מאני טיים / Money Time - הפודקאסט הפיננסי של צחי גרוסמן

בזמן שבמשק הבית החילוני מנסים לחסוך כדי לממן רכב חדש, בגדי מותגים ונופש משפחתי בחו"ל, במשק הבית החרדי חוסכים עבור מטרה עיקרית אחת: דירה לכל ילד. אז איך עושים את זה במגזר שבו משפחה בת 3 ילדים נחשבת לקטנה? בשיחה מרתקת שקיימתי עם קובי טורנהיים, יועץ משכנתאות חרדי ובעלים של משרד תיווך, הוא מספק הצצה נדירה ובעיקר מפתיעה על ההתנהלות הכלכלית של משק הבית החרדי הממוצע, ומסביר איך עובד המנגנון הפיננסי במגזר שבו הנשים עובדות בזמן שהגברים לומדים תורה.

מטבעות מבוזרים או קריפטוגרפיים, הפכו בשנים האחרונות למושג סקסי וטרנדי בעולם הפיננסים ומחוצה לו. מה שהתחיל כמטבע דמיוני שקיים רק בארנקים דיגיטליים, הלך וצבר פופולריות ויוקרה, והיום כבר זוכה להכרה בכל רחבי העולם. אז מה זה בכלל ביטקוין? למי הוא מתאים בעיקר ולאיזה שימושים? איך רוכשים אותו, ולא פחות חשוב: איך רוכשים באמצעותו? הזמנתי לשיחה את רואה חשבון חנן אהרנפלד, המתמחה בתחום המטבעות המבוזרים.

את הפודקאסט 'מאני טיים' התחלתי בדיוק לפני 100 פרקים. במהלך השנתיים האחרונות, אירחתי לשיחה מומחים ומומחיות, מקצוענים ומקצועניות מהשורה הראשונה בתחום המשכנתאות, הפיננסיים והנדל"ן בישראל, כדי לספק לכם קצת ערך מוסף ולפתוח את הראש שלכם לפתרונות ורעיונות חדשניים ומפתיעים. בפרק החגיגי הזה אירחתי הרכב של 3 חברים טובים, שהעלו יחד איתי זיכרונות ממקרים נוסטלגיים שליוו אותם לאורך הקריירה. קדימה לפרק ה-200.

המשבר שלתוכו נולדה שנת 2024, מתחיל להתבטא כתקופה של הזדמנויות בשוק הנדל"ן. בבנק הפועלים מדווחים מצד אחד על התעניינות הולכת וגוברת בשוק הדירות, ומצד שני לא רושמים עדיין עלייה בעסקאות. כמה זמן עוד יישבו הקונים על הגדר, ומה יקרה לשוק ברגע שבו כולם יקפצו אל תוך זירת העסקאות? הפעם אירחתי שוב את אריאלה רנדלשטיין, מנהלת מערך המשכנתאות בבנק הפועלים, שהצביעה בין היתר על שינוי חיובי באופן שבו כולנו תופסים את המושג המיושן 'משכנתא'.

לקראת הפסח כולנו מנקים, מבריקים ומחדשים את הבית, כדי שהכל יהיה מתוקתק לסדר. אבל עם סדר במשכנתא, בחשבונות ובניירת הזו שאנחנו תוקעים במגירה שלעולם לא נפתח? אז הגיע הזמן לעשות סדר גם שם. קבלו סקירה מיוחדת לרגל החג על כל מה שעבר על שוק הנדל"ן עד היום, ומה צריך לבדוק עוד היום כדי להגיע לפסח הבא במצב משופר וטוב יותר.

למה נגיד בנק ישראל לא ממשיך בהורדת הריבית? מה מרחב התמרון של בנק ישראל בין כעס הציבור ובין האחריות הפיסקלית? היכן עובר הקו שבין הפיקוח על הבנקים ובין השאיפה לעודד תחרות ביניהם, ובאיזה כלים מנסה בנק ישראל לעזור לכל אחד ואחת מאיתנו להחזיק את הראש מעל המים בתקופה הזו? כל התשובות (ועוד קצת) בשיחה שערכתי עם ד"ר יוסי סעדון, מנהל האגף הפיננסי בחטיבת המחקר של בנק ישראל.

מתי ציבור הרוכשים והמשקיעים יירדו מהגדר ויתנפלו על השוק? למה תכנית 'מחיר למשתכן' החמירה את משבר הדיור? מה הצעדים שהמדינה יכולה לנקוט כדי לפתור את המשבר בענף, ותוך כמה זמן יהיה ניתן לראות את פירותיה של יוזמה כזו? אלו הן רק חלק מהשאלות שהצגתי לאורי יוניסי, ראש חטיבת משכנתאות של בנק לאומי, שהצליח להפתיע בתשובות גם אותי.

לאיזה כיוון ילך שיעור הריבית ובאיזה קצב? איזו מגמה יתפסו מחירי הנדל"ן, ומתי הרכבת הזו שוב תיסע במעלה ההר? נפגשתי לשיחת תחזית עם מנהל זרוע המשכנתאות של בנק מזרחי-טפחות, דרור פלדמן, שמבין דבר או שניים בנושא כמי שטיפל בשנה האחרונה ב-34% ממבקשי המשכנתאות בישראל. יחד גם דיברנו על התחרות בין הבנקים ובאיזה דרכים הם יכולים לבוא לקראת הלקוחות מלבד פינוק בריביות.

הבנקים הם גוף מפוקח, וזה מאוד מרגיע. אבל הפיקוח על הבנקים גם מכפיף אותם למדיניות אחידה שקובע בנק ישראל. כך שבעצם יש רף גמישות מאוד ברור לכלל הבנקים, שלא ניתן לחצות. למזלנו, בשנים האחרונות הולכים ומתרבים הגופים החוץ בנקאיים, שמפתחים מגוון כלים ומנגנונים המאפשרים לרוכשים ולמשקיעים לפרוץ את המגבלה הזו ולהשיג יותר. הפעם שוחחתי עם משה כהן, סמנכ"ל חיתום ואשראי בקרדיט 360, על כמה מהמנגנונים האלה.

עד היום דיברתי כאן על השפעות המלחמה על המשק, על המערכת הפיננסית ועל האופן שבו כל אזרח במדינה מרגיש אותן בכיס. הפעם התמקדתי ביועצים, מי שאמונים על התיווך בין האזרחים ובין הבנקים בכל הנוגע לעסקה הגדולה של חייהם. את הפרק הזה הקלטתי בכנס השנתי של התאחדות יועצי המשכנתאות יחד עם נופר יעקב, יו"ר ההתאחדות, שמסכמת שנת כהונה מאתגרת במיוחד, שבה הלכה וגדלה החשיבות של תרומת קהילת ההתאחדות ליועצים החברים בה.

שווקים מגיבים בצורה קיצונית לטלטלות ולמשברים, זה כבר ידוע. שאלת הכיוון נוטה לפרשנויות שונות מפי גורמים שונים. בריאיון מיוחד שקיימתי בכנס השנתי של התאחדות יועצי המשכנתאות עם יו"ר לשכת שמאי המקרקעין בישראל, נחמה בוגין, היא הסבירה מדוע לדעתה שוק הנדל"ן עומד בפני זינוק דרמטי, מדוע תכניות פינוי-בינוי לא מצליחות לצאת מאזורי הביקוש, וגם מדוע תכנית 'מחיר למשתכן' היא לא פחות מאסון לאומי.

כל מי שמתעניין בתחום הפיננסים עוקב אחר דירוג הריבית, מתעדכן בשערי הדולר והשקל, בשיעור האינפלציה ואולי גם באחוז האבטלה. כל אחד מהפרמטרים האלה כשלעצמו משקף נדבך על מצב השוק, אבל כולם יחד מספרים סיפור אחד ומציירים את התמונה הגדולה, שמתבססת על ההווה כדי לנבא את העתיד. אז לאן הולכת הכלכלה הישראלית, איך ייראו המשכנתאות ומחירי הנדל"ן בשנה הקרובה, ומה תהיה תהודת ההשפעה של המלחמה על כל זה? הפעם התיישבתי לשיחה עם רן זינגר, מנהל תחום מאקרו בהראל ביטוח.

מעולם לא עוררה מילה אחת כל כך הרבה אמוציות וקונספציות כמו הבורסה. חלק יאמרו שזה המקום לעשות בו כסף קל, אחרים יזהירו מפניו שעוד תאבדו בגללו את התחתונים, יש מי שיאמרו שהוא בלתי צפוי ויש שסבורים שרק צריך לדעת את השפה שלו ולהרכיב את המשקפיים הנכונים. בפרק המיוחד הזה אירחתי את יניב פגוט, סמנכ"ל מחלקת מסחר, נגזרים ומדדים בבורסה לניירות ערך בת"א, לשיחה מסקרנת על מהות הבורסה, עתידה ועל האתגרים של הבורסה בישראל לעומת הבורסה הנחשקת של ארה"ב.

אירועי 7 באוקטובר בוודאי לא הועילו למשק הישראלי, אבל מנתונים שנאספים מתברר שעומק הפגיעה שלהם בכלכלה הישראלית הוא שטחי מן הצפוי (נכון להקלטת פרק זה); הישראלים ממשיכים לקנות, שוק הנדל"ן מתחיל להתעורר, מגמת הריבית מעודדת ואפילו הדולר לא מצליח לערער את השקל. על כל זאת ועוד שוחחתי הפעם עם ויקטור בהר, הכלכלן הראשי של בנק הפועלים.

3 חודשים לתחילת המלחמה, והשוק מראה ניצנים של התאוששות. על נתוני האשראי שמראים עלייה בהוצאות ביחס לשנה שעברה, מצטרפים סממנים מעודדים נוספים; ממדד הדולר ועד גזרת שוק הנדל"ן. מגמת הדעיכה שהחלה בענף בשנת 2023, והגיעה לשפל שיא בעקבות 7 באוקטובר, נבלמת כעת ומתחילה להעיר את המשקיעים שהמתינו להזדמנויות. האם אנחנו עומדים בפני גל הצמיחה שמאפיין את התקופה שלאחר המלחמה, או שמא מדובר בסטייה מקרית של הסטטיסטיקה?

המלחמה גדעה את שגרת החיים, ובתוך כך גם את שגרת העסקים. בעלי עסקים רבים מנסים לשחזר בימים אלה את גל ההצלחה העסקי שנמחק בשבעה באוקטובר, וחלקם לא בטוחים מאיפה להתחיל את מלאכת השיווק. יש מי שממשיכים לקדם את עצמם בגוגל, אחרים חידשו קמפיינים בפייסבוק, אבל מהמלך האמיתי של הסושיאל יש עדיין מי שחוששים. אז מה הסיפור של הטיקטוק, במה החוקים שלו שונים מכל פלטפורמת סושיאל אחרת, ומה הכללים שמוכרחים לדעת? הזמנתי לשיחה את המומחית שלי לשיווק עסקים בטיקטוק, עמית מועלם.

כמעט לכל אחד מאיתנו יש ביטוח. בין אם על הדירה, על הרכב, וכמובן ביטוח חיים ובריאות. תחום הביטוח נחשב בעיני רבים לאפרורי, משעמם, וכזה שמתחמק מלעמוד לצדנו כשאנחנו באמת צריכים אותו. אבל האמת היא שכדאי לכל אחד מאיתנו להכיר קצת יותר את הביטוחים שלנו, כדי לוודא שאנחנו מקבלים את המוצר הטוב ביותר במחיר הטוב ביותר, בעיקר אחרי הרפורמה שנכנסה לתוקף. איזו רפורמה? זו עוד סיבה שהפרק הזה עם שבי שבתאי, מנכ"ל אשכול קדם, יכול לשפר את מצב הפוליסה שלכם.

הוא קיים כמעט בכל עסקת נדל"ן, ובדרך כלל הוא מכיר את השוק באזור שלו יותר טוב מכל אחד אחר: המתווך. אז נכון, אפשר לוותר על הפונקציה שלו במכירה או ברכישה של נכס, אבל כמו בתחומים רבים אחרים – זה יהיה צעד מאוד מאוד לא חכם. אז למה אנחנו צריכים מתווך בעסקה, ומה הוא יודע שאנחנו לא? השבוע אירחתי את ארז מרקוביץ', שעשה את כל הדרך מהפרקט ככדורסלן עבר מקצועי למשרד תיווך מצליח בבעלותו.

אחרי 43 שנים שבהן לא נפתח בנק חדש בישראל, התבשרנו לפני שנתיים בדיוק על הקמתו של בנק דיגיטלי ראשון מסוגו בארץ. 'הקמה' זה תיאור קצת מתעתע, כיאה לבנק דיגיטלי, משום שלבנק הזה אין סניפים פיזיים. בכלל. רוצים הלוואה או ייעוץ פיננסי? תפתחו את האפליקציה. האם החזון של בנק ONE ZERO הקדים את זמנו, והאם הוא באמת מתאים לכולם? האזינו לשיחה שקיימתי עם אורן לוי, מנהל חטיבת הלקוחות בבנק ONE ZERO

בתקופות קשות כולנו חווים ירידה בהכנסות ועלייה בהצאות. בתוך תוכנו אנו מדחיקים את התוצאה האפשרית שמצב כזה עשוי לגרור, ויחד עם זאת חוששים ממנה כל הזמן: חדלות פירעון. עד כמה המצב הזה באמת נורא, איך מכריזים עליו, ואיך ניתן להשתקם ממנו? שוחחתי על כך עם עו"ד דורון בלו, שמתמחה בחדלות פירעון.

סוף השנה מתקרב, ואיתו המועד שבו מומלץ לעובדים שכירים לבדוק האם הם זכאים להחזר מרשות המסים. אבל החיים לימדו אותנו להיזהר מרשות המסים. כי בכל פעם שבדקנו אם הם חייבים לנו משהו, גילינו מהר מאוד שאנחנו הם אלה שחייבים להם. את החשש הזה ניתן לנטרל כיום באמצעות שירות חדש ואנונימי. סקרנים? כל הפרטים בשיחה שקיימתי עם אבי רוזנבאום, מנכ"ל Tax:on ומומחה למיסוי פנסיוני.

אם יש משהו שאנחנו רוצים יותר משהבנק שלנו יאהב אותנו, הוא שבנקים אחרים יאהבו אותנו יותר. בדיוק לשם כך הומצא 'דירוג האשראי': הסטטוס שמגלם בתוכו את הפרופיל הפיננסי שלנו, ונועד לעודד תחרות בין הבנקים על הלקוחות השווים באמת. אבל איך נדע כמה אנחנו שווים? מתברר שיש כיום דרכים מאוד נוחות להציג בפנינו את כל הנתונים שבונים את דירוג האשראי שלנו, ואנחנו אפילו יכולים ללמוד מהם איך להשתפר. אחת השיטות היא יישומון 'קפטן קרדיט', ולכן הזמנתי לשיחה את ענת גיסין, סמנכ"לית השיווק של החברה.

ענף הנדל"ן גסס ערב המלחמה בעזה, וכשהחלה הלחימה היא נעצה את המסמר האחרון בארון שלו. אבל כמו כל משבר, גם המשבר הנוכחי בתחום הנדל"ן בישראל יימדד בתום התקופה. ומה צפוי לנו ביום שאחרי המלחמה? האמת היא שאף אחד לא יודע בוודאות, אבל על רקע ההתפתחויות והשינויים בענף, מתהווה לו אופק חיובי למדי.

החיים בישראל השתנו מאז 7 באוקטובר, זה ברור לכולם. שום דבר לא יחזור להיות כשהיה, וההבנה הזו תקפה גם לגבי שוק הנדל"ן והדיור. שינוי במפת איזורי הביקוש וירידה במחירי הדירות ביישובי קו העימות הם רק חלק מהשינויים הצפויים בענף, עוד לפני שלקחנו בחשבון עלייה אפשרית של המוני יהודים מהתפוצות. על כל התרחישים המעניינים דיברתי בפרק הזה עם יו"ר לשכת השמאים לשעבר, אוהד דנוס.

המצב המיוחד בעקבות המלחמה הפעיל אפקט דומינו, שאת מלוא השלכותיו נראה רק בעתיד הרחוק; מתחום הבינוי שעובר טלטלה ועד הערכת שווי של נכסים ללא ממ"ד. פרק מיוחד של 'מאני טיים' על כל הנושאים שיעסיקו אותנו ביום שאחרי היום שאחרי.

מלחמת 'חרבות ברזל' נמצאת אמנם רק בתחילתה, אבל את השפעותיה על המשק אנחנו מרגישים כבר עכשיו. שוק הנדל"ן בקיפאון כמעט מוחלט, הבנייה נעצרה כמעט לגמרי, העצמאיים מרוויחים פחות, שכירים מופרשים לחל"ת, ותכנית כלכלית – אין. אז איך להמשיך ולהזרים חמצן למשק ואיך כדאי שניערך ליום שאחרי המלחמה?

כשבועיים חלפו מאז מתקפת הטרור הרצחנית על קיבוצי הדרום, שבעקבותיהם נגררה ישראל כולה למלחמה. בעת הזו אנו רואים כיצד התנועה האזרחית זוקפת את קומתה ופועלת ביעילות מפעימה למניעת משברים, בעוד שהמערכות הממשלתיות והכלכליות עדיין לא עושות די בנושא. מה מצופה מהמערכת הבנקאית בעת הזו, כיצד על שר האוצר לפעול למניעת משבר כלכלי, ואיך כל אחד מאיתנו יכול למזער את הפגיעה במשק הבית שלו כתוצאה מהלחימה? כל התשובות בפרק מיוחד של 'מאני טיים'.

בארה"ב קרה השבוע משהו מעניין ומדאיג: למרות נתונים מצוינים שמעידים על צמיחה והתחזקות של השוק האמריקני, ירידה באינפלציה וצמצום האבטלה, המשקיעים ממשיכים לברוח מאגרות החוב הממשלתיות. הגישה הזו גיבשה אצל הנגיד את התפיסה שכדי להוריד את האינפלציה באחוז נוסף – אין מנוס מלחתוך בצריכה הפרטית, ולכן יש להעלות שוב את הריבית. ולמה כל זה מעניין אותנו? כי כבר עכשיו הגלים של המהלך הזה מגיעים אלינו. האם אנחנו עומדים בפני עליית ריבית נוספת בישראל? מבזק-גרוסמן מיוחד.

השר לשעבר משה כחלון ייזכר לדורות בעיקר הודות לתכנית 'מחיר למשתכן', שנתנה בין לילה למאות אזרחים בישראל סיכוי אמיתי לרכוש דירה חדש מקבלן. שבע שנים חלפו מאז הושקה התכנית לראשונה, וזה הזמן לסכם את גלגולה עד היום: האם הזוכים הצליחו להפוך אותה לבורסה של החיים שלהם או שהרווח הוא בעיקר על הנייר? איך השפיעה עליית הריבית על המשכנתאות, והאם התכנית באמת משתלמת היום כפי שהייתה אז? לצורך הדיון הזמנתי את ה-מומחה לענייני מחיר למשתכן, שימי אדזיאשוילי, יועץ משכנתאות וסגן יו"ר התאחדות יועצי המשכנתאות בישראל.

לפני שקונים דירה, כדאי להחזיק בחיוג המהיר של הסלולרי שני אנשי מפתח: יועץ משכנתאות טוב ועורך דין חריף. על רקע סימני ההתאוששות שמראה שוק הנדל"ן, קבלנים רבים מעניקים הטבות לרוכשים, וגם בשוק היד השנייה יש פה ושם הזדמנויות טובות. אבל איך נדע להבחין בין הזדמנות טובה לעוקץ? החלטתי להזמין את עו"ד לענייני מקרקעין אסתר (אתי) מוסקו, לשיחה על כ-ל הדגשים והנקודות החשובות שצריך לבדוק לפני שרוכשים דירה מקבלן או מיד שנייה.

אם היינו אומרים לעצמנו בדיוק לפני שנה שככה הולכת להיות השנה הקרובה – לא היינו מאמינים לנו. אבל עם המציאות קצת קשה להתווכח, וניפוץ התחזיות רק גורם לנו לתהות מה עוד יכול לקרות בשנה הקרובה שעוד לא קרה עד עכשיו? פרק סיכום השנה של 'מאני טיים' יחד עם ימית אפריאט: כל הטלטלות שעברנו, וכל מה שעוד עומד לפנינו.

יש לך עסק ואתה רוצה לשדרג את השירותים שאתה מספק באמצעות מכשור חדיש ויוצא דופן. אתה ניגש לבנק כדי לקבל מימון, אבל שם לא מצליחים להבין את הצורך שלך ברכש המבוקש ומראים לך את הדרך החוצה. אז מה עושים? גם למצבים כאלה יש כתובת ופתרון. אחד מהם הוא יוסי ראובן, יועץ מימון לעסקים. התיישבתי איתו לשיחה.

על רקע יוקר מחירי הדיור בישראל, יותר ויותר ישראלים מחליטים בשנים האחרונות להגשים את חלום הנדל"ן ביוון, בפורטוגל ואפילו בארה"ב. בתיאוריה, בסכומים יחסית צנועים אפשר למצוא נכסים מדהימים ולהשכיר אותם ברווח. בפרקטיקה, המציאות הרבה יותר מורכבת מזה. כדי לקרוא את כל האותיות הקטנות, הזמנתי לשיחה את עדי בן אדרת-דהן ורוני אגר, יועצים ומלווים משקיעי נדל"ן. אז איך והאם כדאי בכלל להיכנס לשוק הנדל"ן העולמי? בקצרה: זה תלוי.

כשרבים מאיתנו היועצים עוד היו בחיתולים, היא הקימה את אגף המשכנתאות בבנק אוצר החייל מקבוצת הבינלאומי וסגרה עסקאות. בשיחה מרגשת ומלאת השראה עם יפה וקסמן, הכוהנת הגדולה והוותיקה של עולם המשכנתאות, היא מספרת איך התחום השתנה לאורך השנים, כמו גם השוק והבנקים, וסיפקה פרשנויות משלה לעתיד הקרוב והרחוק של כולנו.

שנה לאחר שאירחתי אותו בפודקאסט, הזמנתי שוב את אורן שלו, מייסד 'פוקוס' מרכז ידע למשכנתאות. יחד ניתחנו את התממשות התחזיות שלנו דאז על הריבית והאינפלציה, וגיבשנו תחזית חדשה לשנה הקרובה על רקע מהלכי החקיקה של הממשלה והשפעתה על דירוג האשראי הפריך של ישראל, ועלינו כאזרחים החיים בה.

השיח ברשתות געש השבוע בעקבות חשיפה, לכאורה, שלפיה מבקשי משכנתאות במגזר החרדי מציגים לבנקים הכנסות פיקטיביות כדי לקבל מינוף גבוה, בזמן שהאחרונים מעלימים עין. אז האם הבנקים באמת מעורבים בעסקת קומבינה עם החרדים בזמן שבמגזר החילוני מתמודדים עם תנאים קשוחים? לא באמת.

רובנו מתייחסים לפרישה כמשהו שקורה מעצמו. מבחינתנו זו תחנה שאנו מגיעים אליה אחרי שנים שבהן הפרשנו כספים לפנסיה, ולכאורה לא נותר לנו אלא לשכב על הגב ולנוח בכיף. אז זהו, שלא. גם לפרישה צריך להיערך נכון, משום שטעויות יכולות לעלות לכן כסף – והרבה. אז איך מוודאים שהכספים שחסכנו יישארו אצלנו ולא יזרמו למדינה ולרשויות המס? בדיוק בשביל זה הזמנתי את ליאור איבגי, ה-מומחה לפרישה.

על רקע קידום התכנית המשפטית באופן חד צדדי, הודיעה השבוע חברת דירוג האשראי מודיס שבכוונתה להוריד את דירוג האשראי של ישראל בדוח הקרוב. רבים מאיתנו לא מבינים מדוע כל כך חשוב דירוג האשראי הלאומי ואיך הוא יכול לפגוש אותנו האזרחים. לכן החלטתי להתכנס לפרק מיוחד על התרחישים השונים שעשויים להתפתח כתוצאה מפגיעה בדירוג האשראי שלו, ועל האם כל זה אמור באמת להדאיג אותנו?

כולנו מכירים את זה: עד שהחלטנו לעשות סדר בנושא הפנסיוני שלנו, אין לנו מושג עם מי להתייעץ. מצד אחד כל סוכן פנסיוני ישמח לשבת איתנו ולהסביר לנו את הכל, אבל מצד שני האם זו תהיה באמת פגישת ייעוץ או פגישת מכירה? לפרק הזה הזמנתי את איתן אחיטוב, יועץ הפנסיה והמשכנתאות הכי ותיק שאני מכיר, כדי להבהיר אחת ולתמיד מה ההבדל בין יועץ לסוכן ומה האינטרס של כל אחד מהם, וגם לספק מענה לשאלה הניצחת: האם ביטוח מנהלים טוב כמו פנסיה?

אחרי 10 העלאות ריבית רצופות, החליט נגיד בנק ישראל לאפשר לכולנו לנשום קצת ונמנע מהעלאה נוספת. נהדר! אבל מה עכשיו? איך נוכל לנצל את היטב את המצב הנוכחי כדי להיערך טוב יותר לעתיד הקרוב והקצת פחות קרוב, והאם המהלך מבשר על הורדת הריבית בקרוב? (ספוילר: לא בדיוק) מבזק גרוסמן מיוחד עם כל התשובות.

נהוג לחשוב שאנשים שמרוויחים המון כסף, בהכרח גם מבינים בכסף. ההנחה הזו אולי נכונה כשמדובר במשקיעים מיומנים בשוק ההון או באנשי עסקים משופשפים, אבל מלבדם יש גם מי שהפכו למיליונרים בהפתעה: בין אם זכו ב-40 מיליון בלוטו או ירשו לפתע שלושה בניינים במרכז תל-אביב. לך תדע עכשיו מה לעשות עם מיליונים ואיך להשקיע אותם בחכמה. הפתרון היעיל ביותר לכך הוא 'פאמילי אופיס', גוף המנהל את ההון הפרטי או המשפחתי ודואג אך ורק ללקוחותיו. הפעם אירחתי לשיחה בנושא את דובי ספירו, שותף מנהל ב-Wise Capital.

התקופה האחרונה המחישה לנו יותר מכל עד כמה החיים דינאמיים. וחיים, כידוע, צריך לתכנן היטב. בעיקר פיננסית. לפעמים אנחנו בתקופת רווחה, ולפעמים המצב קצת יותר לחוץ. וכשיש משכנתא בתמונה – המצב עלול גם לחנוק. בדיוק לשם כך פיתחו בבנק מזרחי-טפחות מוצר משכנתא שמתאים בדיוק לקצב המשתנה של החיים. התיישבתי לשיחה עם יאיר ניר-קלע, מנהל מחלקת הנדל"ן ומגזרי משכנתאות בבנק מזרחי-טפחות, כדי להבין ממנו איך המוצר הזה עובד, מה אני בתור לקוח יכול להרוויח ממנו, ולא פחות חשוב – למי הוא לא מתאים. ⁠⁠יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי⁠.

עליות הריבית והשפעתן על ריבית הפריים טרפו את תמהילי המשכנתאות בישראל. מי שתכננו את הרכב התמהיל המושלם לפני כמה שנים, מגלים היום שהמציאות חזקה מכל תכנון. אנחנו לא נביאים גדולים, אבל אנחנו יודעים לקרוא את המציאות, להבין אותה ולתרגם את התנאים שלה בזמן נתון כדי להיטיב עם הכיס. אז איך באמת ניתן לעדכן גרסה למשכנתאות שעד לפני שנה היו המילה האחרונה בתכנון? הזמנתי לשיחה עם רותם דוידסון, מנהל מחוז שפלה מהתאחדות יועצי המשכנתאות. ⁠⁠יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי⁠

מצב הריבית במשק מעלה בין היתר גם את רף הזהירות של הבנקים. מי ששמחו לפזר הלוואות ולהעניק מימון נדיב, נוטים בתקופה שבה לווים מתקשים לעמוד בהחזרים, להיות חשדנים וזהירים מאוד. ומה יעשו קבלנים הזקוקים למימון קרקע או מי שנקלעו לצוואר בקבוק וזקוקים למימון גבוה ביד ומיד? בדיוק לשם כך ישנם גופים חוץ בנקאיים המעניקים אשראי גם לגורמים פרטיים. הריביות שהם מציעים אמנם גבוהים מהממוצע, אבל לפעמים זו הברירה היחידה. בפרק הזה אירחתי את אסף עזרא, מנכ"ל מיטב מימון. ⁠⁠יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי⁠

תאמינו או לא, אבל יש מי שגם בתקופה הזו מחזיקים בכסף פנוי להשקעות. ולא, הם לא בהכרח אוליגרכיים. אבל התקופה אינה תקופה רגילה, ולכן גם אפיקי ההשקעה אינם רגילים. אז מה חשוב לדעת לפני שמשקיעים כסף בתקופה שבה הריביות אינן כפופות לכוח המשיכה? הזמנתי לשיחה את יאיר מנדלסון, סגן מנהל חטיבת הלקוחות בהראל פיננסיים, ששרטט תמונה ברורה של שוק ההון בעת הנוכחית, והציג מגוון מכשירים פיננסים והאפשרויות להשקעה נבונה. ⁠⁠יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

בזמן שאנו מתנהלים לנו בעולם, ברקע מתנהל מעקב וניטור מוקפד של כל החלטה פיננסית שלנו. בין אם לקחנו הלוואה, חרגנו ממסגרת האשראי או נכנסו למינוס – בנק ישראל יודע עלינו הכל. ומידע שנאסף עלינו במערכה הראשונה, ישמש נגדנו במערכה השלישית: כשנרצה לקבל הלוואה נוספת, לקחת משכנתא או להגדיל מסגרת. כל גוף פיננסי שיציץ בדירוג האשראי שלנו יראה את תמונת הרנטגן הכלכלית שלנו, ונהג בנו בהתאם. אז ממה באמת מושפע דירוג האשראי שלנו, והאם מדובר באות קין נצחי? הזעקתי לאולפן את שי אבו, ראש מחלקת ייעוץ קרדיט פיננסי ב'קפטן קרדיט', כדי שישיב על הכל. ⁠⁠יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

השבוע העלה נגיד בנק ישראל את הריבית בפעם העשירית ברציפות. העובדה שגם הנגיד עצמו לא חזה את התרחיש הזה צריכה להדליק נורה אדומה לכולנו. התקופה הזו מטלטלת את כולנו, עצמאיים ושכירים כאחד. וכשאנשים מצויים בחוסר ודאות הם מנסים להתנבא. אז לאן באמת המגמה הזו הולכת, כמה זמן היא תימשך ואיך אפשר להיערך לקראתה? מבזק מיוחד של מאני טיים עם כל התשובות. ⁠⁠יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי⁠

גם בשנת 2023, במערכת החינוך הישראלית עדיין חושבים שלימודי ספרות, מחשבים וספורט חשובים יותר מלימודי פיננסיים. רובנו גדלים בבורות פיננסית, וכשאנחנו לא יודעים מספיק על משהו אנחנו גם נוטים לסלוד ולפחד ממנו. בקהילת הפייסבוק "ידע שווה כסף" מקפידים מדי יום לצמצם את פערי ההבנה של מאות אלפי חברים שמתחברים אליה כדי להתייעץ, ללמוד ולהבין. הפעם שוחחתי עם בר נעמני, ממייסדי הקבוצה. ⁠⁠יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי⁠

כל אחד מאיתנו בטוח שהוא היה יכול לנהל טוב יותר את העיר שבה הוא גר: כי פה צריכים להקים גן שעשועים ושם גינת כלבים, פה בית ספר תיכון ושם קניון ענק. אבל כולנו חכמים גדולים כשמדובר בחזון, בעוד שבפועל המציאות מורכבת הרבה מכפי שנדמה. בפרק הזה אספק לכם הצצה נדירה לשיקולים שמקבל ראש עיר בישראל, שיסביר מאיפה מגיעות רוב ההכנסות ולאן הן באמת הולכות. ספוילר: לא תמיד לעיר שלכם. אורח מיוחד: רז קינסטליך, ראש עיריית ראשון לציון. ⁠⁠יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי⁠

שמאים הם אנליסטים מעולים בכל הנוגע לאבחון מצב שוק הנדל"ן. הם חיים את הלך השוק, ויודעים לנבא כיצד כל שינוי בכיוון הרוח הגיאופוליטי יתבטא בהיצע, בביקוש ובתווכי המחירים של נכסים. הפעם שוחחתי עם יו"ר לשכת השמאים לשעבר, אוהד דנוס, שהציג כמה כללי אצבע להתנהלות במצב השוק הנוכחי, והסביר בין השאר מדוע זה לא הזמן לרכוש דירה להשקעה, ואיך המצב הפוליטי בישראל מוציא את כולנו נפסדים. ⁠יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

מי שלקחו משכנתא גילו לא פעם (לפעמים להפתעתם) שהבנק דווקא קשוב לאתגרים שלהם. רוצים להקפיא תשלומים? בבקשה. רוצים למחזר? תתכבדו. לכאורה, מדובר בחברות מופלאה. אבל מי שלקחו הלוואה קטנה יחסית, לטובת שיפוץ או רכישת רכב, עשויים לגלות את הפנים האחרות של הבנק. איחרת בתשלום? שלם ריבית פיגורים אגרסיבית. אתה צפוי לפרוץ את המסגרת? היא הוגבלה. בינתיים דירוג האשראי שלך יורד, הריבית מצטברת, והבנק כבר לא חבר. ולמה בעצם? הזמנתי לשיחה את המומחה למשכנתאות מורכבות, אלי הראל, ויחד ניסינו להבין איך הבנק מחליט מתי הוא חובק ומתי הוא חונק. ⁠יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

גם המשקיעים הפחות מנוסים שבינינו מנהלים סיכונים מדי יום: מבחירת מסלול נסיעה (עם סיכון לאיחור) ועד הזמנת מלון לחופשת הקיץ באילת (עם סיכון להיתקע בלי מקום). סיכונים מהסוג הזה אנו מנהלים בעצמנו או בהתייעצות עם חברים, אבל את ניהול הסיכונים הפיננסי שלנו כדאי תמיד להפקיד בידיהם של מקצוענים. בתקופה האחרונה נרשמו בשוק הפיננסי שינויים בעלי השפעה אדירה על סיכון ההשקעות שלנו, בין אם בפנסיה או בנדל"ן. ועם כל הכבוד לבעלי המקצוע – האחריות לניהול ההשקעות הוא בראש ובראשונה עלינו. ולמזלנו, תמיד יש מה לעשות. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

תכניות תמ"א הפכו לחלומם הרטוב של כל מי שירשו נכס בשיכון ישן ושל מי שמפנטזים על האפשרות לשדרג את עצמם לדירה חדשה מבלי להשקיע שקל. האמת היא שתכניות תמ"א באמת יכולות ליצור מצב של Win Win לכל הצדדים, אבל זאת כמובן אם ניגשים למהלך בצורה נכונה, שקולה ובעיקר חכמה. אז איך עושים את זה נכון? קיימתי שיחה עם יוראי אבני, מהקבוצה החברתית להתחדשות עירונית. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

לרכישת בית יש חלק משמעותי בחייהם של זוגות צעירים בישראל. בעוד שבמדינות רבות בעולם נחשבים המגורים בשכירות למודל המועדף, הציבור הישראלי נאבק - ולעתים אף משלם מחיר אישי ומשפחתי כבד - בדרך לכיבוש היעד הזה. שאלת מיליון הדולר היא: מדוע? למה כל כך חשוב לזוג הישראלי שתהיה לו דירה משלו? התשובות לכך יכולות להיות רבות, אבל הפעם בחרתי לצלול לעומקה של תופעה. בפרק יוצא הדופן הזה שוחחתי עם המרצה והיועץ המנטאלי איתן עזריה, שהסביר לי שהנכס כנכס כמעט ואינו רלוונטי לעומת שאלת המהות של המושג 'בית' בציבור הישראלי, וכיצד הוא תורם לתחושת הערך העצמי של הישראלי הממוצע. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

ניהול תקציבי נכון, בין אם במשק הבית ובין אם בעסק, הוא המפתח להצלחה כלכלית. בשנים האחרונות (בעיקר בצל משבר הקורונה) חלו שינויים רבים במגזר העסקי: עסקים רבים נאלצו להכריז פשיטת רגל, בעוד שעובדים שכירים רבים החליטו לצאת לדרך עצמאית משלהם. למי שקפצו לבריכה ללא הכנה מוקדמת – אני מאחל הצלחה רבה. האמת היא שמאוד קשה להצליח בעסק ללא ייעוץ והכוונה רלוונטיים מגורמים ייעודיים לדבר. התיישבתי לשוחח עם אחת כזו, טל אביזוב, שהיא גם מאמנת וגם מלווה עסקית. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

החינוך הפיננסי בישראל לוקה בחסר, והמצב חמור עוד יותר בקרב מגזרי המיעוטים. למגזר הערבי בישראל יש אופי שונה משכנו היהודי, והדבר בא לידי ביטוי גם בתחום המשכנתאות והפיננסים. רק לאחרונה זכה מעמדם של יועצי המשכנתאות להכרה בקרב המגזר, ועדיין רבים מאזרחיו זקוקים להדרכה שתאפשר להם לשפר את מצבם ולהבטיח את עתידם, באופן שיתאים לאורחות חייהם. התיישבתי לשיחה יוצאת דופן עם אמיר שרף, יועץ משכנתאות ומומחה למימון במגזר הערבי. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

השבוע הודיע בנק ישראל על העלאת הריבית – זו הפעם השמינית ברצף. מדובר בעלייה של חצי אחוז, שמביאה את שיעור הריבית ל-4.25% - השיעור הגבוה ביותר במשק מאז 2008. אז לאן המגמה הזו הולכת, והאם הפאניקה שמתעוררת בציבור מוצדקת? בפרק שהקלטתי במיוחד על רקע האירועים, הכנתי לכם כמה טיפים שיעזרו לכם לשרוד את התקופה הקרובה, עד יעבור זעם. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

התאחדות יועצי המשכנתאות היא אולי הגוף החשוב ביותר בכל הנוגע להסדרת הענף והעוסקים בו. טרם הקמתה, סבלו יועצי המשכנתאות מדימוי שלילי הן בקרב הבנקאים והן בקרב ציבור הלווים. כיום המצב שונה לגמרי, ולא מעט הודות ליוזמות החשובות שהוביל בשנים האחרונות יו"ר ההתאחדות אבי אבגיל. אבל כמו בכל גוף מתוקן, גם בהתאחדות היועצים נערכות בחירות מעת לעת, ולאחרונה מונתה לתפקיד נופר יעקב, שמשמשת כיו"ר החדשה לשנים הקרובות. כדי לציין את האירוע החשוב הזה החלטתי להזמין את שניהם לשיחה אחת על הווה ועל עתיד; מצד אחד לסכם את הישגי ההתאחדות עד כה, ולסמן את היעדים והמטרות לשנים הבאות. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

בתקופה כלכלית כל כך מורכבת, מטלטלת וחסרת ודאות, אחד התפקידים הכי מאתגרים בתחום הבנקאות הוא זה של הכלכלן הראשי. בכל בנק ישראל יושב אחד כזה, ותפקידו הוא להסתכל על התמונה הגלובלית של הכלכלה העולמית והמקומית ולהמליץ למנהלי הבנק ולדירקטוריון על המדיניות הרצויה שתאזן את הספינה שלהם במים הסוערים של התקופה. אז לאן הולך שוק הנדל"ן במציאות הריביות הנוכחית, איך נראה האופק של האינפלציה, והאם הגישה של נגיד בנק ישראל תצליח לרסן את חשבון ההוצאות של הציבור הישראלי? התיישבתי לשיחה מרתקת בנושא הזה עם ויקטור בהר, הכלכלן הראשי של בנק פועלים. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

תושב חוץ הוא יצור כלאיים שכזה, שגם החוק עצמו מגדיר אותו בקווים יחסית גמישים, ולכן בהתנהלות מול בנקים הוא יגלה לרוב חוסר אחידות בתנאים המוצעים לו. לצד החובות והמגבלות השונות המוטלות על תושב חוץ, יש לו גם זכויות – ואחת מהן היא לקיחת משכנתא לטובת רכישה של נכס. אבל אם חשבתם שמשכנתא רגילה היא כאב ראש לא קטן, עבור תושב חוץ מדובר באמת בסיוט. כדי לעשות קצת סדר בבלגן ולהבין קצת יותר טוב את הנושא, הזמנתי לשיחה את בארי גורטלר הר-טוב, המומחה לתיקים מורכבים שכאלה. היה מרתק. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

הבירוקרטיה היא עניין חיוני כשנדרש סדר בתחום לא מוסדר. הבעיה עם בירוקרטיה היא שגם אחרי שהיא מסיימת תפקידה היא נשארת. מתקבעת, מתבססת ומקלקלת. כיום בירוקרטיה נחשבת לאחד החסמים העקשניים ביותר בתקשורת שבין האזרח לנציגויות השלטון, ויש לה את הנטייה המובנית למתוח כל תהליך קטן למסכת ייסורים נצחית. אבל מתברר שבירוקרטיה היא לא תמיד גזירת גורל שנאלצים להשלים איתה, ומתברר שיש גופים המסייעים בהתמודדות איתה ובמאבק בה, לעתים גם בהצלחה יתרה. בדיוק על זה שוחחתי בפרק עם מנכ"ל ובעלי קבוצת נשרי, עמית נשרי. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

אנחנו זוכרים בעיקר את הדברים הגדולים שקשורים לחיים ולעסק שלנו: אם זה חוב גדול, הלוואה או התרחבות. אבל לדברים הקטנים אנחנו בדרך כלל לא שמים לב. ביומיום זה לא משפיע עלינו כלל, עד שאנחנו פוגשים את רשויות המס. אז מתברר לנו שהעובדה שעברנו דירה, שנולד לנו תינוק או שקיבלנו נכס בירושה – כל אלה מאוד מאוד חשובים בכל הנוגע למיסוי. אז אילו פרטים חשוב שנרשום לעצמנו לאורך הדרך, ומי יוכל לעשות לנו בהם סדר – רואה חשבון או יועץ מס? נפגשתי לשיחה עם יועצת המס קרולין אוחיון שעשתה לי קצת סדר בנושא. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

לפעמים נדמה שרק במדינת ישראל הרגולציה לא באמת יעילה. אולי זה כי ישראלים הוא ציבור שלא אוהב לצאת פראייר, או שבישראל ההתנהלות היא מאוד מאוד איטית ומורכבת בכל הנוגע ליישום יוזמות בשטח. בפרק הזה ניסיתי להבין יחד עם עו"ד אלירן דוייב, שותף במחלקת הנדל"ן בפירמת הרצוג-פוקס-נאמן, מדוע כל כך קשה להקים עיר חדשה בישראל, מי המתנגדים לדירות קטנות במתכונת שכירות לטווח ארוך, והאם חלום הדירה של רבים בציבור ימשיך להתרחק. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

השם שלו ודאי נשמע לכם מוכר, אבל אני די בטוח שגם אתם לא לגמרי יודעים למה ולמה הוא משויך או קשור. למרות שהוא נחשב לחברת בת ותיקה של קבוצת דיסקונט, בנק מרכנתיל הוא לא מהגופים הבנקאיים המוכרים בשוק כמי שמזוהים עם משכנתאות, ובפרק הזה ננסה להבין מדוע? יחד עם דודי מייזליק, מנהל אגף המשכנתאות בבנק מרכנתיל דיסקונט, בדקתי באלו סוגים של משכנתאות הבנק מטפל, באלו מקרים הוא מתמחה, ובמה הוא מצטיין בהשוואה לגופים האחרים בשוק? יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

מגורים ביהודה ושומרון כבר מזמן לא נחשבים לסוגיה אידיאולוגית בלבד. מחירי הנדל"ן ביישובים שמחוץ לקו הירוק קורצים ומושכים אליהם בשנים האחרונות ישראלים רבים שרוצים להגשים את חלום בית הקרקע במחיר שפוי יחסית. אבל למרות היתרונות, לא הכל ורוד מחוץ לקו הירוק. אז מה חשוב לדעת לפני שרוכשים נכס בהתנחלות? בדיוק בשביל זה הזמנתי לשיחה את עומר חפר, מומחה לתיקים מורכבים ולעסקאות נדל"ן בשטחי יהודה ושומרון. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

חלום רכישת נכס נחשב במשך שנים למאתגר מאוד, וכעת הגיעה העלייה בשיעור הריבית והפכה אותו בעבור רבים לבלתי אפשרי. לכאורה, כולנו צועדים לתוך תקופה של קיפאון בשוק הנדל"ן, ואין מבחן מציאות טוב מזה כדי לקבוע האם בישראל קיימת בועת נדל"ן. מצד אחד, הציבור לא מסוגל לעמוד בתג המחיר הגבוה, אך מצד שני הצורך בדירה למגורים לא ייפתר מעצמו. כדי להכריע בסוגיה המסקרנת הזו, זימנתי את שמי המקרקעין שלום שטיינברג. יחד ניתחנו את המצב כיום, והתבססנו על אינדיקציות כדי לנבא את התשובה לשאלה שמעניינת את כולם: האם מחירי הדירות עומדים בפני התרסקות? יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

מי מאיתנו לא חולם לקום בוקר אחד ולהשקיע את כל הפנסיה, קופות הגמל, הקרנות והחסכונות ביוזמה שתקפיץ אותו קדימה ולמעלה? אבל בעוד שרבים חולמים, רק מעטים מעזים. עמית והגר דרור הם דוגמא מעולה לבני זוג שעשו בדיוק את זה: הימרו על כל ערובות החיים שלהם כדי לעשות את זה ביג טיים, ולהם זה גם הצליח. ואם הסיפור שלהם לא שווה פרק מיוחד – אני לא יודע מה כן. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

בתור חילוני המגזר החרדי תמיד הקסים וסיקרן אותי , וכך גם עולם המשכנתאות החרדי. לכן היה לי חשוב להיפגש עם יועץ משכנתאות ותיק מהעולם החרדי, יצחק שטראוס, חבר בהתאחדות יועצי המשכנתאות, בכדי לשמוע ממנו בשיחה כנה על המאפיינים של מבקשי המשכנתא, הצרכים שלהם, האמצעים ועל מקורות התשלום שלהם וכיצד משבר האינפלציה ועליית הריבית משפיעים גם עליהם. אז איך נראה עולם המשכנתאות החרדי? יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

מי שלא הצטיינו עד היום בניהול כלכלת המשפחה, מגלים בתקופה הזו שהם שקועים עמוק בבוץ הטובעני של עליית הריבית. אז איך בונים תכנית SOS נכונה שתציל את התקציב הביתי ומאיזה שומנים חובה להיפטר במיידי? כדי לקבל תשובות ברורות הזמנתי את יפעת בכר, מאמנת לכלכלת המשפחה. יחד עשינו סדר בבלגן, ואולי גם נצליח לחלץ אתכם בדיוק בזמן. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

עד לפני כמה חודשים, מי שלא קפץ על עגלת הנדל"ן היה נחשב לפראייר. בעקבות המהלכים שהוביל מאז נגיד בנק ישראל, היום לא לגמרי ברור מי הפראייר: מי שניצל ממשכנתת חנק או מי שכורע תחת נטל התשלומים של אחת כזו. כדי להשיב על השאלה הכי חמה בתחום הנדל"ן הזמנתי שתי קולגות; נופר יעקב ומאיר וידר, שהצליחו להפתיע גם אותי בנימוקים שלהם. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

אנחנו עדיין בעיצומה של תקופה שבה בנק ישראל מנסה לרסן את האינפלציה, ובינתיים מתחילים להופיע ניצנים של מיתון. המגזר הצרכני מגיב לעליות הריבית והמחירים במשק, וקונה פחות. לאיזו תקופה נכנס שוק הנדל"ן בישראל, האם בנק ישראל יצליח לתפוס את זנב האינפלציה בזמן מבלי לייבש את המשק, ומה ניתן ללמוד מהמדיניות הפיסקאלית בארה"ב? על כל זאת ועוד שוחחתי עם עופר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בקבוצת הראל ביטוח ופיננסים. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

אחד לכמה תיקים אני נתקל בבעיה הכל כל מוכרת הזו: בני זוג רוצים לקחת משכנתא, אבל דירוג האשראי של אחד מהם סומן כבעייתי. גם במקרים כאלה אנחנו לא אומרים נואש, וישנה ייתכנות לתקן את הדירוג כך שהוא לא יניף בפני הבנקים דגלים אדומים. כדי לחפור בנושא הזה, הזמנתי לשיחה את חברי אלי הראל, שהוא גם רואה חשבון וגם יועץ משכנתאות למשימות מיוחדות שכאלה. יחד דיברנו על מקרי קיצון, על מרחב התמרון, וגם על החברות השונות שמציעות תיקון מהיר לדירוג האשראי, ולמה כדאי מאוד להיזהר מהן. הפרק מוקדש לזכרו של חברנו היקר אסף להב ז"ל, שנפרד מאיתנו בטרם עת יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

מי לא חולם לעזוב את העיר, את הפקקים, את הדוחק ואת מצוקת החנייה לטובת בית צמוד קרקע בקיבוץ פסטורלי? גם לטובת החלום הזה ניתן לקחת משכנתא, אבל נכס מיוחד מצריך טיפול מיוחד. הפעם אירחתי לשיחה את שי בן משה, קולגה ואחד מיועצי המשכנתאות המומחים לתחום. יחד פרטנו את השלבים שבדרך להגשמת החלום, ומתברר שהוא גם עולה מכפי שנראה לנו. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

נהוג לומר שלכל סיר יש מכסה, והאמירה הזו נכונה מאוד גם בעולמות הנדל"ן; לכל משקיע יש את הנכס המדויק עבורו, ולכל משפחה יש את מסלול המשכנתא הנכון ביותר בשבילה. וכדי לדעת מה נכון למי, צריכים ללמוד את האנשים שמאחורי העסקה – בדיוק כמו את הנתונים עצמם. כדי לשמוע על תהליך העבודה המעניין הזה הזמנתי הפעם את יועץ הנדל"ן ומלווה המשקיעים צחי קווטינסקי. יחד דיברנו בין היתר על עסקאות של בנייני משרדים, על מצב שוק הנדל"ן היום וניסינו להשיב על השאלה האם ומתי שוק הנדל"ן ישוב להיות זירה מניבה למשקיעים. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

בשנים האחרונות יותר ויותר גופים פיננסיים נכנסים לשוק המשכנתאות, בין היתר עם תכנית למשכנתא הפוכה ייחודית משלהם. הפעם אירחתי לשיחה את נציגת חברת הפניקס – מהאחרונות שנכנסו לתחום עד כה. שוחחנו על ייחודיות המוצר, על הכדאיות, על טווח הגילאים המתאים וגם על פתרון אתגרים בדרך למימוש הכספים. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

כידוע, הפנסיה של כולנו הולכת ונשחקת. כך שגם אם הפרשתם כל החיים לקרן פנסיה, סביר להניח שהסכום שיצטבר לבדו לא יאפשר לכם להעביר את שנות הזהב ברווחה הראויה. אחד הפתרונות שיכולים לאפשר לכם את חלום הפרישה השקטה הוא המשכנתא ההפוכה. למי הפתרון הזה מתאים? שוחחתי על כך לימור לוינשטיין, מנהלת תחום הלוואות פרק באיילון חברה לביטוח. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

בנקים הם גופים מורכבים: כשאנחנו צריכים ללוות כסף – הריביות שנשלם יהיו גבוהות, וכשאנחנו מפקידים כסף – הריביות שנקבל יהיו נמוכות. אז כדי שכל אחד מאיתנו יוכל בכל זאת להפיק את המירב מהכסף שלו, הוקם BTB - Be The Bank: הבנק של כולם בשביל כולם. המקום שבו תוכלו להשקיע הון פנוי באפיק סולידי, שישמש לווים אמינים לצרכים פרטיים ועסקיים. משקיעים? קבלו 6-7 אחוזים בשנה. לווים? קבלו תנאי מימון נוחים להשקעה פרטית, עסקית ומסחרית. גם אני לא האמנתי, עד ששוחחתי עם מנכ"ל החברה, שלומי תורג'מן. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

השינויים והרפורמות שחלו בענף הפיננסי בשנה האחרונה יצרו אקלים שלא נראה בישראל זה לפחות עשור. רגע לפני שאנחנו נפרדים מתשפ"ב ומחשבים מסלול מחדש, הזמנתי לאולפן שניים מהנווטים הטובים ביותר בתחום המשכנתאות:  היועצים הפיננסיים ימית אפריאט וחנן צאיג. בפאנל משולש ומיוחד שערכנו בדקנו האם כדאי לקנות דירה גם במצב הריביות כיום, האם כדאי לסגור הון פנוי בפקדונות וליהנות מהריבית, ועד כמה נכון למחזר משכנתאות ולהצמיד אותן למדד? כל התשובות לכל השאלות בפרק מיוחד. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

בעוד כשבועיים נציין יומולדת חודש לרפורמה שיזם בנק ישראל בתחום המשכנתאות, וזה בדיוק הזמן לבדוק האם רפורמת הצעת המסלולים הטיבה עם הלקוחות, עד כמה יועצי המשכנתאות מצליחים לתמרן בבניית התמהילים ואיך היא שינתה את ההתנהלות מול הבנקים בתחום המשכנתאות. לשם כך נפגשתי לשיחה פתוחה עם אחד ממובילי הרפורמה הזו - מנהל חטיבת המחקר בבנק ישראל, ד"ר יוסי סעדון – שהשיב גם לשאלות הקשות באמת. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

כבר בעיצומה של שנת 2022 אפשר לומר ששוק הדיור והמשכנתאות בישראל עובר טלטלה; גידול אדיר בעסקאות הנדל"ן על רקע זינוק מחירי הדיור, עליית האינפלציה והעלאת הריבית במשק. מעטים הגופים הפיננסיים בישראל שיכולים לנבא את התפתחות המגמה, אבל בכל זאת הצלחתי להיפגש עם מי שהייתה מוכנה לנסות. בפרק הזה אירחתי את מנהלת מערך המשכנתאות של בנק הפועלים, אריאלה רנדלשטיין, שפירטה לאן היא חושבת שהשוק הולך, מה אנחנו צפויים לראות בשנה הקרובה, וגם התייחסה לדאגה של בנק ישראל מפני התערערות הבנקים. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

גם בפרק הזה אציג לכם חלופה חוץ בנקאית לצורך קבלת משכנתא, אבל הפעם מכיוון מפתיע במיוחד. חברת מנורה מבטחים (כן, זו מההיכל ביד אליהו), שמוכרת בציבור בעיקר כחברת ביטוח, מספקת גם שירותים נוספים; בין השאר, הלוואות לכל מטרה – וגם משכנתאות. הפעם הזמנתי לשיחה את דן רינדין, מנכ"ל מנורה מבטחים משכנתאות, שהסביר איך ניתן לקבל עד 75% מימון לרכישת נכס להשקעה, ובאילו תנאים ניתן למשכן נכס קיים לסגירת חובות. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

אחד המסלולים בדרך לדירה משלכם עובר בין היתר בקבוצות רכישה. אם ניסיתם לעשות צעד בכיוון הזה, ודאי גיליתם שהבנקים בישראל – איך לומר? לא משתגעים על קבוצות רכישה. מבחינת הבנקים מדובר בהלוואה בסיכון גבוה במיוחד, ולכן הם מקשיחים את התנאים ומייקרים את הריביות בהצעת ההלוואה למשכנתא למטרה זו. אז איך בכל זאת תוכלו לקבל הלוואת גישור שתאפשר לכם לצלוח את המסלול הזה? כתובת אפשרית אחת היא 'מיטב בית השקעות', והשבוע נכיר את הגוף הזה קצת יותר מקרוב בשיחה סמנכ"ל השיווק שלו, אלי רבינוביץ. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

כל משפחה חולמת לבנות את ביתה, ובאמת מדובר בחלום רומנטי. בפועל, הוא עשוי להיות סיוט לא קטן; מסכת הבירוקרטיה, ההסכמים מול הספקים, הסנכרון לוחות הזמנים, תהליכי הגמר והאישורים הסופיים מהרשויות - וכל זה מבלי להזכיר את טפטופי המימון מהבנק. אז כן, אפשר לעבור את התהליך המפרך הזה ולקוות להגיע בחתיכה אחת לנקודה הסיום, או להצטרף לקהילת 'בונים בית' שתדאג להעביר לכם את כל הטיפים והידע הניסיוני שנצברו בה לאורך השנים. בינתיים קבלו כמה מתומר חן-ריחאנה, מייסד הקהילה, שהתארח אצלי. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

בימים שבהם גם הכלכלנים לא יודעים איך תסתיים השנה, ציבור לווי המשכנתאות מתקשים לישון בלילה. נוסף על אלו שעוקבים בדאגה אחר עליית ההחזר החודשי שלה, יש את מי שעוד לא לקחו משכנתא וכעת עומדים וצופים בחלום הדירה הולך ומתרחק. אבל גם בתקופה מטלטלת שכזו, אפשר לקבל החלטות נכונות ונבונות שיוכלו לייצב אותנו עד יעבור זעם. כדי להבין מה אפשר לעשות בשוק כזה, פניתי למי שמכירה אותו בתקופות הכי תנודתיות שלו: איריס יצחק-שווד, מייסדת ומנהלת מרחב הדיגיטל בבנק לאומי. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

כמה פעמים חשבתם לעצמכם כמה כאב ראש יכולתם לחסוך לו רק יכולתם לדלג על הבנק וללוות את המשכנתא מאדם פרטי? אז מתברר שזה אפשרי. ולא, לא מדובר בגורמים בשוק האפור, אלא באזרחים מן השורה שמעוניינים לראות את הכסף שלהם עושה משהו חוץ מלרבוץ חסר מעש בחשבון הבנק שלהם. כך נוצר WIN WIN קלאסי: לווה משכנתא שעוקף את מגבלות המימון של הבנקים, ומלווה את כספו וזוכה לריבית שלא ניתן למצוא בהשקעות סולידיות. מי שטווה את החיבור בין השניים היא חברת 'טריא', ובדיוק על כך שוחחתי הפעם עם מנכ"ל החברה, שחף ארליך. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

אחד המושגים היותר תמוהים בתהליך רכישת דירה הוא 'ביטוח המשכנתא', ובאמת מדובר יותר במושג מאשר במוצר. אז ממה מורכב ביטוח המשכנתא, מה תפקידו ובמה הוא שונה במרכיביו מביטוח חיים רגיל? שוחחתי על כל זה עם רן זילברמן, מסוכנות הביטוח הוותיקה 'יורם זילברמן', שגם גילה לנו באילו מקרים גורל הדירה שלכם תלוי בביטוח המשכנתא של השכנים, ולמה כדאי מאוד שלא לעגל פינות בדיווח הביטוחי על מצבנו הרפואי והרגלי העישון שלנו. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

במציאות שבה מחירי הדיור נוסקים ובנק ישראל מגביל את הבנקים במימון עד 75% מערך הדירה, חלום הרכישה של בית ראשון הולך ומתרחק. הרגולציה אילצה רבים ללוות משכנתא מגופים חוץ בנקאיים, אך לאחרונה צץ מודל חדשני המשלב בין המימון הבנקאי לתוספת חוץ בנקאית. רוצים לרכוש דירה ראשונה? קבלו 10% נוספים על המימון שקיבלתם מהבנק. רוצים לרכוש דירה להשקעה? כבר לא תצטרכו להסתפק רק ב-50% מימון שקיבלתם מהבנק. לפתרון הזה קוראים WeCheck, ובפרק הזה נכיר אותו מקרוב. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

בחודש אוגוסט הקרוב יחויבו כל הבנקים בישראל להציג תמהילים אחידים לציבור נוטלי המשכנתאות, לאפשר להם לנהל את התהליך באופן דיגיטלי ומלא, ולהציג את הנתונים הרלוונטיים באופן שקוף. האם כל זה באמת יביא לייעול התהליך ועידוד התחרות בין הבנקים המלווים, או שבנק ישראל לא באמת הקשיב לאף גורם מלבד עצמו? ניסיתי לברר זאת בפרק הזה עם יוני ברלינר, יו"ר הוועדה המקצועית בהתאחדות יועצי המשכנתאות בישראל. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

משכנתא יכולה להיות מסע מפרך של זוגות צעירים בדרכם לדירה ראשונה, והיא יכולה להיות גם פתרון נהדר עבור מבוגרים שכבר מחזיקים בדירה. אם אתם בני יותר מ-60 ומעוניינים לשפר את תנאי המשכנתא שלכם או למשכן את הנכס שלכם מבלי להסתכן בפינוי – כדאי שתכירו את המודל של משכנתא הפוכה, וכדאי מאוד שתאזינו לפרק הזה עם קובי קלמן, מנכ"ל 'הראל'. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

אפתח בגילוי נאות שאני יוצא בנק דיסקונט. בהנהלת הבנק לקחו ברצינות את התדמית שלו כבנק קטן יחסית, והחליטו על מתיחת פנים. גם מיתוגית, אבל בעיקר שירותית. זימנתי לשיחה את מנהל אגף משכנתאות בדיסקונט, תומר גרינשפון, ואת מנהל מרכז האישורים והחיתום בבנק, טובי עסיס, כדי לבדוק מה היתרון שיש לדיסקונט על פני המתחרים הגדולים בתחום המשכנתאות. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

עד לא מזמן, משקיעים בעלי נכס יכלו למנף את עצמם יחסית בקלות בדרכם לרכישת נכס נוסף. באוקטובר 2021 הכריז בנק ישראל על מגבלה נוספת במסגרת המאמצים לצנן את שוק הדיור, והנחה את הבנקים שלא לאפשר עוד הלוואת משכנתא כנגד שיעבוד נכס קיים. אבל כמו בכל תחום, היכן שנוצרת בעיה נולד גם פתרון: חברות חוץ בנקאיות, שאינן כפופות לתקנות בנק ישראל. אז איך ניתן בכל זאת למנף את יכולות ההשקעה שלנו? זימנתי לשיחה בנושא את גלעד שרייבר, מנהל מכירות בכלל משכנתאות. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

היו שנים שבהן יכולנו ללוות כספים לטובת משכנתא רק משני גורמים: בנקים או שוק אפור. למזלנו, כיום ישנם גופים חוץ בנקאיים אמינים ומוכרים שמאפשרים לציבור הלווים לוותר על העונג שבהתקשרות עם גורמים מפוקפקים. אז באילו מקרים לווים משכנתא חוץ בנקאית, למי זה מתאים ובעיקר מתי? על כל השאלות האלה ועוד השבתי בפרק הזה יחד עם רן גולדמן, מנכ"ל משותף ב-Credito. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

היום כבר נדמה שתחום ייעוץ המשכנתאות היה כאן מאז ומתמיד, אבל השועלים הוותיקים בענף עדיין זוכרים תקופה אחרת שבה יועצי המשכנתאות נחשבו לנוכלים בקרב הלווים ולמוקצים בעיני הבנקים. ב-23 השנים שחלפו מאז החל המקצוע להתגבש אי שם במחוזות המגזר החרדי, עשה תחום ייעוץ המשכנתאות דרך ארוכה עד שהפך לעיסוק לגיטימי – רבות הודות להתאחדות יועצי המשכנתאות בישראל. אז הזמנתי לשיחה את אבי אבגיל, יו"ר ההתאחדות, לשיחה קצת נוסטלגית, אבל בעיקר פרקטית סביב השאלה: למה יועצי המשכנתאות עדיין זקוקים לגוף כזה? יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

כשאנחנו רוצים לקחת משכנתא סטנדרטית, כנראה שנפנה לאחד הבנקים הגדולים בישראל. אבל מה אם המשכנתא שאנו מבקשים אינה סטנדרטית; כמו משכנתא בין שלושה צדדים, משכנתא למסורבי משכנתא או עסקה לנכס מפוצל שאינו רשום בטאבו? בעסקאות שעליהן מרבית הבנקים יעדיפו לוותר, שם בדיוק רואים בבנק ירושלים הזדמנות. צחי גרוסמן נפגש לשיחה שלמה בנושא עם שלום אמויאל, מנהל מערך האשראי בבנק ירושלים, ועם ליאור כהן, מנהל מוצר המשכנתא בבנק ירושלים. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

עליית הריבית במשק בישראל בשילוב האינפלציה הגואה בארה"ב ובאירופה, הזניקה את אחד היסודות הסולידיים בתמהיל תנאי המשכנתא. המצב שנוצר מביא יועצים ולקוחות כאחד לתהות מה יותר נכון; לדבוק במוצר הקבוע שהתייקר, או להיצמד למוצרים צמודי מדד שהפכו כעת זולים באופן יחסי? כדי לפתור את הדילמה היקרה הזו, צחי גרוסמן זימן לשיחה את אורן שלו, בעלים של "פוקוס מרכז ידע למשכנתאות" ומייסד התאחדות יועצי המשכנתאות בישראל. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

במקביל להעלאת ריבית בנק ישראל והמגמה הכללית במשק, בשנה הקרובה ימשיכו מחירי הדיור לעלות בלפחות 10%. כך מעריך מנהל זרוע המשכנתאות של בנק מזרחי-טפחות, דרור פלדמן, שכבר חזה כמה מהלכים בקריירה שלו. בשיחה מרתקת עם צחי גרוסמן הוא מספר על עתיד הביקושים למשכנתאות, על היתרון במודל ההיברידי של מזרחי-טפחות במגמה הזו, ועל הזוגות הצעירים שעומדים כבר היום בפני חלום הולך ומתרחק. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

בעוד שרבים מאיתנו חולמים על דירה חדשה מקבלן או על דירת יד שנייה משופצת שנראית טוב לגילה, יש גם מי ששואפים להגשים את החלום ולבנות בית בעצמם. כמובן שגם במסע הזה ניתן ורצוי להיעזר במשכנתא, אבל חשוב להתחיל אותו בעיניים פקוחות ולדעת שדיוק וחישוב נכון הם שני פרמטרים קריטיים שעליהם יקום ויפול דבר. הפרק האחרון בסדרת המדריך. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי ליווי תוכן והפקת סאונד: KeyPod

התפיסה השכיחה היא שמשכנתא היא תהליך רלוונטי רק עבור מי שקונים בית חדש. זה כמובן לא נכון, כי לצד רוכשי הדירות החדשות יש מי שכבר מחזיקים בדירה, אבל רוצים להשתדרג לאחת טובה יותר. אז הפרק הזה הוא עבור משפרי דיור, והוא כולל את כל מה שאתם צריכים לדעת אם יש לכם תכנון להחליף בית בעתיד הקרוב, כמו למשל תשובה לשאלה החשובה 'מה לעשות קודם: למכור את הנכס הישן או לקנות את החדש?'. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי ליווי תוכן והפקת סאונד: KeyPod

מיחזור הוא יוזמה חשובה מאוד, גם כשזה לא נוגע לנייר, זכוכית ובקבוקי פלסטיק. כן, גם משכנתא אפשר (וחשוב מאוד) למחזר. למה למחזר משכנתא? האם זה מהלך שמשתלם לכל אחד, ואיך בכלל עושים את זה? טוב שאתם פה. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי ליווי תוכן והפקת סאונד: KeyPod

הצלחתם לסגור הסכם משכנתא עם הבנק? ברכות! זה אומר שקיבלתם ממנו רשימת משימות לשם השלמת התהליך, ואני מנחש שהן מעוררות בכם לא מעט שאלות: למה איכפת לבנק איזה סוג נכס אתם מתכוונים לרכוש? מה זה ביטוח משכנתא ואיפה באמת כדאי לעשות אותו? מתי מצרפים שמאי לתהליך והיכן משתלב בו גם עורך דין? כל התשובות במרחק Play. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי ליווי תוכן והפקת סאונד: KeyPod

אחרי הפרק הזה כבר יהיה לכם את הידע הבסיסי כדי לגשת לבנק ולבקש משכנתא. כמו בכל עסקה, גם על לקיחת משכנתא כדאי לנהל משא ומתן מול כמה בנקים. אבל כדי לוודא שכולם גם יבינו אתכם, תצטרכו להכין תמהיל למשכנתא שלכם. חשוב לי לומר לכם מראש שמדובר בפרק מעט מורכב וגדוש בנתונים; על ריביות, על מסלולים. בקיצור, מזל שזה פודקאסט. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי ליווי תוכן והפקת סאונד: KeyPod

אחרי שהבנו איך אנחנו באמת נראים מבחינה פיננסית, הגיע הזמן להתניע את תהליך קבלת המשכנתא ולחתור לעבר האישור העקרוני; צירוף המילים שאומר הכל, אבל בעצם גם לא אומר שום דבר. האם יש תוקף לאישור עקרוני דיגיטלי?  מה חשוב לדעת כדי לקבל אישור עקרוני עם תוקף אמיתי, ואיך הבנק מצייר את הדיוקן הכלכלי שלנו כדי לספק לנו אחד כזה? רמז: בין השאר דרך כל צ'ק שחזר לנו. מחברת ועט כבר הכנתם? יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי ליווי תוכן והפקת סאונד: KeyPod

עומדים לרכוש דירה וצריכים לקחת משכנתא? אלה חדשות ממש טובות. החדשות היותר טובות הן שהכנתי לכם מדריך מלא של 7 פרקים, שמסביר את כל מה שאתם צריכים לדעת כדי להיכנס לתהליך של לקיחת משכנתא. אז רגע לפני שאתם מתחילים במסע בדרך למשכנתא משלכם, חשוב שתדעו איך אתם נראים. ולא בעיני עצמכם או בעיני החברים שלכם, אלא בעיני הבנק שלכם. האם אתם באמת מוכנים לגודל האחריות שמגיעה עם המשכנתא? ספוילר: לרוב, ישנו פער בין האופן שבו אנו תופסים את עצמנו, לבין איך שהבנק תופס אותנו. וגודל הפער הזה הוא שקובע במקרה הטוב את תנאי המשכנתא שנוכל לקבל, ובמקרה הרע - האם בכלל נצליח למצוא בנק שירצה לתת לנו משכנתא. יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי ליווי תוכן והפקת סאונד: KeyPod