כסף חכם עם יונתן ברנד

פרק 21 של כסף חכם: דני לשם, טכנולוג, פאונדר, משקיע ומהמר for fun and profit משתף תובנות על הקשר המפתיע בין פוקר, הסתברות והצלחה בעסקים. למה לאנשים מעולים הזדמנויות של פעם בחיים מגיעות כל שלוש שנים? איך ניתן לרתום את המזל לטובתנו? ומה הקשר בין פוקר מקצועי לבין יזמות מצליחה? שיחה מרתקת על חשיבה הסתברותית וקבלת החלטות בתנאי אי-ודאות.

בפרק 20 של פודקאסט כסף חכם, מתארח אבי קמינסקי, מייסד חברת הייעוץ KCR - מומחה בהצלת עסקים והובלת צמיחה עסקית.כמי שהציל עשרות חברות מקריסה, אבי מגיע עם תפיסה שונה לגמרי: "אין דבר כזה סיכון פטאלי".דרך סיפור מרתק על חברה שהפסידה 10 מיליון ₪ ומצאה את הפתרון ברגע האחרון, אבי מסביר למה דווקא לשבת במקום זו הסכנה האמיתית, ולמה אנחנו חייבים להקיף את עצמנו באנשים שיגידו לנו "לא".פרק חובה לכל מי שרוצה להבין איך באמת מונעים קריסה של עסק - ומה עושים כשהחרב כבר על הצוואר.

בפרק זה של פודקאסט כסף חכם, מתארחת תהילה ינאי, מייסדת ומנכ"לית משותפת לשעבר של BDI וכיום מנכ"לית ינאי פאמילי אופיס. תהילה משתפת את סיפור ההצלחה המרתק שלה - כיצד הפכה ממרצה לכלכלה באוניברסיטת תל אביב למייסדת של אחת החברות המשפיעות בתחום המידע העסקי בישראל, למרות שכל ראשי המשק אמרו לה "לא". בפרק נדון ב: הסיפור המרתק מאחורי הקמת BDI כשכולם אמרו שזה בלתי אפשרי למה להתרחק מאג"ח של בעלי שליטה שביצעו תספורות איך לזהות דגלים אדומים בהשקעות מתי דווקא ה"למה לא" הוא הסיבה הכי טובה להשקיע שיחה מעוררת השראה על יזמות, אומץ, והחשיבות של ללכת אחרי התשוקה גם כשכולם אומרים שזה בלתי אפשרי.

בפרק 18 של פודקאסט כסף חכם מתארח שגיא בלשה, מנכ"ל עוגן - הקרן הישראלית לערבויות. בשיחה מרתקת, שגיא חושף את המודל הייחודי של עוגן שמשלב השקעות עם פילנתרופיה, ומסביר איך אפשר לקבל תשואת שוק תוך יצירת אימפקט חברתי. בפרק נדון ב: - המצב הבעייתי של שוק האשראי בישראל והפער מול מדינות ה-OECD - כיצד משלבים כסף של משקיעים ופילנתרופים תחת קורת גג אחת - למה לפעמים ליווי עסקי שווה יותר מהלוואה - איך מחליטים למי לתת אשראי ולמי לא - התפקיד הייחודי של עוגן בשוק האשראי הישראלי שיחה מעמיקה על אחד האתגרים המשמעותיים במערכת הפיננסית בישראל, והדרכים החדשניות להתמודד איתו.

בפרק 17 של פודקאסט כסף חכם, אנחנו מארחים את ד"ר אירית יניב, יו"ר ומייסדת אלמדה ונצ'רס, שמביאה עימה פרספקטיבה ייחודית על עולם ההשקעות. כרופאה שהפכה למשקיעת הון סיכון, ד"ר יניב חולקת תובנות מעמיקות על הסיכונים בהשקעות קראודפאנדינג והדרך הנכונה להשקיע בתחומים שאינם בתחום המומחיות שלנו. בפרק זה נדון ב: מדוע קרנות הון סיכון נמנעות מרוב השקעות הקראודפאנדינג החשיבות של השקעה בתחומים מוכרים והדרך הנכונה להיכנס לתחומים חדשים כיצד הרקע הרפואי של ד"ר יניב מעניק לה יתרון ייחודי בניתוח השקעות מתי וכמה כדאי להשקיע בייעוץ מקצועי לפני השקעה משמעותית פרק מרתק שישנה את הדרך בה אתם חושבים על השקעות ויספק כלים מעשיים לקבלת החלטות השקעה מושכלות.

״אני מסתכלת ליזמים בעיניים וחושבת האם אני רוצה ללכת יחד איתם בדרך הארוכה הזו.״ מסתבר שלמרות ה-AI בסוף זה חוזר לאנשים ומערכות יחסים… בפרק הזה היה לי הכבוד לארח את מי שבטוח הייתם רוצים על הקאפ טייבל שלכם - יודפת הראל בוכריס: שותפה מנהלת בבלמברג קפיטל, דירקטור בבנק דיסקונט ובמכון ויצמן למדע, ויו"ר דירקטוריון פוקס. עם כל הניסיון העשיר שלה, יודפת חולקת תובנות שיזיזו לכם את המחט: ✨ התחזית שלה ל-2025 🤝 איך בונים מערכות יחסים חזקות עם יזמים 🔄 הדינמיקה החשובה בין השותפים 💪 התמודדות עם אגו גדול (ספוילר: זה לא תמיד רע) 📈 הסוד לקריאת השוק ושמירה על רלוונטיות 📊 איך גורמים לבורד להיות כוח מניע אמיתי יזמים, משקיעים או סתם סקרנים אסור לכם לפספס את העצות של יודפת.

בפרק מרתק זה היה לי הכבוד לארח את עופר סנדלר, שותף מנהל ב-ANEK Capital, שחושף את האמת מאחורי המספרים המנופחים. עופר מספק לנו הצצה נדירה לעולם ההשקעות ומשתף תובנות קריטיות: איך להבדיל בין הבטחות שווא להכנסות אמיתיות? מתי נכון להתמקד בבניית ערך ומתי ברווחים? ואיך מנהלים נכון את תזרים המזומנים בסטארטאפ?פרק חובה לכל יזם שרוצה להבין איך משקיעים מנוסים מסתכלים על המספרים שלו - ואיך להימנע מטעויות נפוצות בדרך להצלחה.   

כשמנכ״לית העיתון הפיננסי הנקרא בישראל משתפת אתכם בעצות פיננסיות כדאי להקשיב נועה תמיר, מנכ"לית כלכליסט, פורצת את גבולות עולם העיתונות ומציעה פרספקטיבה ייחודית על עולם ההשקעות. בפרק מיוחד זה, היא נותנת לנו עצה פיננסית שקיבלה ויכלה לשנות את חייה, משתפת מהי האחריות של חברות שהרוויחו המון בתקופת המשבר כלפי הקהילה ואיך נכון לקדם את הנרטיב של החברה שלכם בתקשורת.  אל תחמיצו את ההזדמנות ללמוד מאחת הנשים המשפיעות ביותר בעולם הכלכלה הישראלי. האזינו עכשיו!

בפרק הזה אירחתי את שלומי ארדן שותף מנהל בקרן הגידור ארביטראז’ ואליו דברנו על למה השקעות קרוב לבית יתפקדו טוב יותר מהשקעה בבית אבות בריטי, דברנו על מיקוד בהשקעות ספציפיות ועל פסיכולוגיה של משקיעים ולכבוד סוף השנה קיבלנו משלומי תחזית מרתקת ואופטימית ל2025 המחקר של DALBAR מראה שמשקיעים במחקי מדדים משיגים תשואה נמוכה משמעותית (ב-5.5% לשנה!) מזו של המדד בשל קושי להתמיד בהחזקה לאורך זמן https://finance.yahoo.com/news/dalbar-releases-30th-annual-qaib-172500198.html מחקר של ה-National Bureau Of Economic Research בחן 78,000 משקיעים פרטיים ומצא כי ההשקעות המקומיות של משקיע- כלומר -השקעות בהן ההנהלה של חברה נמצאת בטווח של 400 קילומטרים ממקום ממקום המגורים של המשקיע השיאו תשואה עודפת של 3.7% בשנה. תשואה זו הייתה אף יותר גבוהה המשקיעים השקיעו בחברות מקומיות וקטנות. https://www.nber.org/system/files/working_papers/w9685/w9685.pdf מחקר נוסף,של אוניברסיטת שיקגו, בוצע בקרב מנהלי השקעות מקצועיים מצא שמנהלי השקעות המשקיעים בחברות מקומיים משיאים תשואה עודפת משמעותית, הגבוהה אף יותר כאשר מדובר בקרנות המתמחות בהשקעות מקומיות. ומחקר משנת 2006 מצא שככל שמשקיע מרכז את כספו בפחות מניות, ובעיקר בחברות מקומיות, כך הוא השיא תשואה עודפת גבוהה יותר. https://www.journals.uchicago.edu/doi/10.1086/322088 מחקר מ-2019 הראה ש'קוף' (כלומר, מקבל החלטות אקראי) הוא יותר טוב ממנהל כספים ממוצע בתזמון מכירה של מניות. ובכן, מסתבר שהתופעה הזו מתהפכת כאשר מדובר בתיק מרוכז המושקע במניות מקומיות – משקיעים כאלה, בממוצע, מצליחים לדעת מתי לקנות ומתי למכור בצורה טובה ולהכות את המדד https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3301277 ומחקר מ-2001 הראה ביצועים עודפים משמעותיים של מנהלי קרנות שהשקיעו במניות מקומיות: https://www.journals.uchicago.edu/doi/epdf/10.1086/322088

הפעם זכיתי לארח את אילן רביב, מנכ"ל מיטב, לשיחה מרתקת על עולם ההשקעות. בפרק הזה,אילן ואני דברנו על השקעות ארוכות טווח, קידום קריירה וטיפ חשוב לגבי כמה מזומן נכון לשמור בתיק שלכם? שתפו אותנו בתגובות בעצות הפיננסיות הכי טובות שקיבלתם.