השקעות למתחילים - סטפק & רבינוביץ

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"השקעות למתחילים", עומר רבינוביץ' יעמיק ינתח את תקציב המדינה, הדוח הגדול ביותר של המשק במטרה להבין למה הוא כלכך חשוב לנו, המשקיעים. התקציב לשנת 2025, עומד על כ‑755.9 מיליארד ש"ח נטו, מתוכם 619.6 מיליארד ש"ח כמגבלת הוצאה, גידול של כ‑20.6% לעומת 2024, והגירעון הצפוי – כ‑101.9 מיליארד ש"ח או 4.9% מהתמ"ג.נתונים נוספים מעניינים משאפשר לקבל מדוח תקציב המדינה והתחזיות הנלוות אליו הם שההכנסות ממיסים – כ‑491.1 מיליארד ש"ח, מהוות עליה של כ‑9.8% לעומת תחזית 2024, מול ההוצאות, כולל הוצאה מותנית של כ‑84.5 מיליארד־ש"ח. בנוסף, אפשר ללמוד על במגמות גירעון – מדצמבר, שבו הצמיחה צפויה להיות 4.3% והגירעון עומד על היעד החוקי של עד 4.9%.כמו בהשקעה במדדים, יש כאן שלושה שלבים חשובים - להבין את היקף התקציב והגירעון, לקרוא דוחות הכנסות־הוצאות, ולהפיק תובנות על מגמות כלכליות. כאשר גירעון גבוה מצביע על גיוס חוב וריבית עולה – המשקיע שיודע לזהות את הסימנים יכול להתאים את תיק ההשקעות, בדיוק כפי שמשקיע במדדים בודק דמי ניהול ועלויות לפני בחירה.איך אפשר לזהות בזמן את הסימנים הפיננסיים שמכתיבים את התנודות בשוק שאפשר ללמוד מתקציב המדינה?

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב בהשקעות למתחילים, אבנר סטפק ועומר רבינוביץ' יעסקו באחד הנושאים החשובים ביותר לכל משקיע – תכנון פיננסי. תכנון פיננסי הוא הבסיס לכל החלטה כלכלית נבונה, והוא מאפשר לנו להבין את מצבנו הכלכלי, להציב מטרות ברורות, ולבנות תוכנית פעולה שתוביל אותנו לשם. בין אם אתם בתחילת הדרך או כבר בעלי תיק השקעות, תכנון פיננסי נכון יכול לעשות את ההבדל בין חוסר ודאות לבין ביטחון כלכלי.לפי נתוני הלמ"ס, כ-60% מהישראלים אינם מנהלים תקציב אישי מסודר, ו-40% מדווחים על קושי לסיים את החודש. תכנון פיננסי מסייע להתמודד עם אתגרים אלו באמצעות ניתוח הכנסות והוצאות, קביעת יעדים לטווח קצר וארוך, והבנה של הסיכונים וההזדמנויות בשוק. לדוגמה, משק בית שמבצע תכנון פיננסי יכול לחסוך בממוצע כ-15% מההוצאות השוטפות, ולהפנות את הכסף להשקעות או לחיסכון פנסיוני.האם תכנון פיננסי יכול לשנות את החיים הכלכליים שלכם? הצטרפו אלינו ל"השקעות למתחילים" וגלו איך עושים את זה נכון.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהשפעת המלחמה מול איראן על שוק מטבע החוץ. לאחר חמישה ימים בהם ישראל תוקפת באיראן ועל רקע הדיווח כי איראן מבקשת הפסקת אש, בורסת תל אביב ננעלת בעליות, והשקל מזנק מול הדולר והאירו.מדד תל אביב 35 עלה ב-1.81%,  תל אביב 125 זינק ב-2.6%. השקל מתחזק משמעותית מול הדולר ונסחר לפי 3.47 שקלים, לעומת שערו היציג ביום שישי, שנקבע על 3.6 שקלים. השקל מתחזק גם מול האירו ונסחר לפי 4.03 שקלים, לעומת 4.15 ביום שישי. משמעות התחזקות השקל היא העובדה שמשקיעים חוזרים לתחושת ביטחון מסוימת בשקל.גם האירו מושפע מהמלחמה, והציג ירידה של 0.4% מול הדולר ביממה שלאחר ההסלמה, בעוד מטבעות "סיכון" כמו הדולר האוסטרלי והניו-זילנדי דווקא רושמים עליות של 0.6–0.9%.בפרק הקרוב נבחן יחד את ההשפעות האפשריות של המלחמה עם איראן על תיק ההשקעות שלנו בהתחשב בתנודתיות של שוק מטבע החוץ. עד כמה כדאי לשנות את תיק ההשקעות שלנו בתקופה זו?

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידשלום לכולם, מקווים שאתם שומרים על עצמכם.שידור משותף של אינווסטור 360 לייב עם השקעות למתחילים המשקיענים ואינווסטור לייב.בין כותרות הביטחון והאיומים הגאו-פוליטיים – דיברנו כלכלה.🔎 האם איראן באמת מעצמה?🔎 ערכנו השוואה בין כלכלת ישראל לכלכלת איראן.📉 למה הבורסה בת"א דווקא עלתה בימי מלחמה?📈 מה הקשר בין ה-S&P לבין הדולר?ולמה הבורסה הישראלית עדיין נחשבת לאטרקטיבית?✔️ מכפילים נמוכים יחסית✔️ תעשיות ביטחוניות בצמיחה✔️ תחייה בגיוסי ההייטק✔️ אמון ציבורי שצולח טלטלותהאם הגיע הזמן לעדכן את תיק ההשקעות? מאז התקיפה הישראלית על מתקנים גרעיניים באיראן וההסלמה בצדו, עלו מחירי נפט בכ-7–12%, עם ברנט שנע סביב 75–80 דולר לחבית . נתון זה הוביל לעלייה במניות חברות האנרגיה המתקדמות, לצד ירידות בבורסות הגלובליות – כולל הירידה של כ־1.3% במדד הנאסד"ק וה-1.1% במדד S&P 500 .בנוסף, התחזקותו של הדולר והגידול בביקושים לזהב ולאג"ח ממשלתיות כמקלטים בטוחים בולטים כתגובות מיידיות לשינויים גיאופוליטיים . עם זאת, כיצד תשפיע הפסקה או המשך ההסלמה על שוק האנרגיה, על תחזיות אינפלציה ועל מדיניות הריביות של הבנקים המרכזיים – אלה עדיין נושאים פתוחים לשיח. האם הגיע הזמן להגדיל חשיפה לסקטורים שעניינם באנרגיה ובבטחון? או שמא כדאי להמתין לירידה נוספת ולחזור למשקיעים לאחר הייצוב? נבחן את הסיכונים מול ההזדמנויות, מבלי לקבוע מסלול סופי – כי עולם ההשקעות דורש גמישות.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"השקעות למתחילים", עומר רבינוביץ' ואבנר סטפק יעסקו בנקודה קריטית: האם זה הזמן לקנות מניות אחרי ירידה? האם דווקא כעת, כשהשוק נמצא תחת לחץ, מתממשת הזדמנות אמיתית – או האם אנחנו מסתכנים בתפיסה שכדאית להימנע ממנה.מתוך 10 הירידות החזקות ביותר של מדד S&P 500 (מ‑1981 ועד 2025), בשנה שאחרי כל אירוע כזה המדד חזר לצמוח – ובאורך של 1, 3 ו‑5 שנים הייתה תשואה חיובית ברוב המקרים. עם זאת – יש לזה גם צד סכנה: 38% מהמקרים בהם הייתה ירידה שבועית של מעל 5%, השינוי בשבוע שלאחר מכן המשיך לרדת. מצד שני, בפרמטרים אחרים, ב‑65.5% מהשנים שבהן הייתה ירידה שנתית, שנה אחרי הייתה חיובית (באופן ממוצע כ־9.1%).בפרק הקרוב נעמיק בהבדל בין תפיסת סכין נופלת לבין אסטרטגיית קנייה לאחר משבר מבוקרת. נדבר על קביעת סף כניסה, הטמעת שיקולי סיכוי-סיכון ואיך לגבש גישה שמבוססת על נתונים ולא על רגשות בזמן ירידה. הצטרפו אלינו לפרק שיכול לשנות את הפרספקטיבה שלכם לגבי ירידות שוק – האם הן סיכון או הזדמנות?

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"השקעות למתחילים", אבנר סטפק ועומר רבינוביץ' יקדישו את הפרק לנושא שיש לו השפעה על כל אחד מאיתנו – תפקידי בנק ישראל והכיוון שאליו הולכת הריבית. בתחילת השבוע התבשרנו על פטירתו של סטנלי פישר, אחד הנגידים הבולטים בתולדות בנק ישראל, שכיהן בתפקידו בין השנים 2005 ל-2013 ונחשב לאחד ממעצבי היציבות הכלכלית של ישראל לאחר משבר 2008. פישר האמין בעצמאות הבנק המרכזי ובשימוש מושכל בכלים הכלכליים כדי לשמור על הכלכלה הישראלית איתנה – עקרונות שרלוונטיים מתמיד גם היום.בנק ישראל, הוא הלב הפועם של הכלכלה הישראלית, בגוף שאחראי על קביעת מדיניות מוניטרית, שמירה על יציבות המחירים, ורגולציה על המערכת הבנקאית. אז איך הריבית משפיעה על שוק ההון? אילו תמריצים בנק ישראל יכול להפעיל בעיתות משבר? ומהם האתגרים העומדים בפניו כיום כששוקי ההון תנודתיים, האינפלציה חורגת מהיעד, והנדל"ן ממשיך לרתוח? הצטרפו לפרק שיסביר, יפשט ויחבר בין העולם של המאקרו לבין ההשקעות הפרטיות שלנו.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"השקעות למתחילים", אבנר סטפק ועומר רבינוביץ' יצללו לעומק עולם ניתוח המניות בתחום האשראי - אחד המנועים המרכזיים של הכלכלה שגם טומן בחובו סיכונים משמעותיים. חברות אשראי, כגון בנקים, חברות כרטיסי אשראי וספקיות אשראי חוץ-בנקאי, פועלות בעולם שבו רווחים תלויים באיזון עדין בין צמיחה בהכנסות מריביות לבין ניהול נכון של סיכוני אשראי. אז איך בוחנים את הביצועים שלהן? כיצד מזהים חברות חזקות ומזהים מוקדי סיכון?  בבחינת דוחות כספיים של חברת כרטיסי אשראי עשויה לחשוף נתונים קריטיים כמו שיעור ההפרשות להפסדי אשראי – מדד שמראה כמה החברה צופה שלא תצליח לגבות מהלקוחות. לדוגמה, אם חברה מציגה עלייה חדה בסעיף זה, זהו סימן שייתכן שהיא מתמודדת עם לווים מתקשים. בנוסף, בדיקת היחס בין תיק האשראי לבין ההון העצמי של החברה (יחס חוב להון) יכולה לעזור להבין את רמת הסיכון שהחברה לוקחת. ככל שהיחס גבוה יותר, כך החברה ממונפת יותר, מה שיכול להיות מסוכן בתקופות של אי-ודאות כלכלית.אז איך מזהים חברות אשראי שנמצאות בצמיחה יציבה ולא לוקחות סיכונים מיותרים? מה החשיבות של יחס תשואה להון עבור חברות אלו, וכיצד הוא משפיע על ערך המניה? בפרק הקרוב נדבר על כלים מרכזיים כמו שיעור הריבית שמרוויחות חברות האשראי, שיעור החובות המסופקים, ואיך ניתן לזהות מגמות ארוכות טווח. הצטרפו אלינו לפרק מיוחד שיעניק לכם את הכלים להבין את עולם האשראי – ולהשקיע בו כמו מקצוענים.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"השקעות למתחילים", אבנר סטפק ועומר רבינוביץ' יחשפו את הסודות שמאחורי הדוחות הכספיים של חברות. דוחות כספיים הם המראה של כל חברה – הם מספרים לנו את סיפור ההכנסות, הרווחים, התחייבויות החברה ותזרים המזומנים שלה. מי שמבין לקרוא אותם יכול לזהות מגמות, להבין את חוסנה הפיננסי של החברה ולקבל החלטות השקעה מושכלות בשוק ההון. בין אם אתם משקיעים מתחילים או מנוסים, קריאה נכונה של דוחות כספיים יכולה להיות המפתח להצלחה בהשקעות.לדוגמה, בדוח הרווח וההפסד של חברת אפל לרבעון הראשון של שנת 2025, דיווחה החברה על הכנסות של 124.3 מיליארד דולר, עם רווח נקי של 24.8 מיליארד דולר – נתון שממחיש רווחיות מרשימה של כ-20%. אבל מה המשמעות של המספרים האלה עבור משקיע? הם מעידים לא רק על יציבות פיננסית, אלא גם על פוטנציאל צמיחה ורווחיות עתידית. לעומת זאת, קריאה נכונה של מאזן החברה תוכל לעזור להבין האם יש לה חובות משמעותיים שעלולים להעיב על עתידה. נתונים כאלו מאפשרים למשקיעים לזהות חברות חזקות ולמנוע טעויות השקעה פוטנציאליות.אז איך מזהים "סימני אזהרה" בדוחות כספיים? מתי תזרים מזומנים שלילי צריך להדליק נורה אדומה? ומה ההבדל בין השקעה בחברה רווחית לבין חברה שנמצאת בצמיחה? הצטרפו אלינו לפרק חשוב במיוחד, שיעניק לכם את הידע הדרוש כדי לנתח דוחות כספיים כמו מקצוענים – ולהפוך למשקיעים חכמים ומודעים יותר.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"השקעות למתחילים", עומר רבינוביץ' יצלול לפסיכולוגיה שמאחורי שיא כל הזמנים. כשמדדים כמו הנאסד"ק מגיעים לרמות שיא, השוק כולו מושפע – לא רק מספרית, אלא גם רגשית. בפרק הקרוב נבחן איך משקיעים מתנהגים כאשר השוק "מרגיש גבוה מדי", ולמה דווקא בזמנים כאלה מתקבלות ההחלטות הפחות רציונליות.מאחורי השיאים עומדים שילובים של אופטימיות, זרימת הון עולמית ושינויים גיאו-פוליטיים. למשל, ההחלטה של טראמפ להפחית את המכסים על סחורות סיניות גרמה לגל של עליות במדדים, עם אמון מחודש בשוק האמריקאי. יחד עם נתוני תעסוקה חזקים בארה״ב, תחזיות צמיחה מעודדות באירופה, וזרימה יציבה לקרנות נאמנות – התוצאה היא תחושת "פסגה", שלא פעם מייצרת גם פחד מפספוס.איך שיאים משפיעים על קבלת החלטות, מה הסכנות שבהתלהבות יתר, ולמה דווקא כשכולם בטוחים שהשמיים הם הגבול – כדאי לעצור ולבחון מחדש את האסטרטגיה? מהם המנגנונים הפסיכולוגיים שמניעים את השוק שיכולים לעזור לכם להתנהל נכון מול שיאים?

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"השקעות למתחילים", עומר רבינוביץ' וערן כהן - מנהל מחקר מניות חו"ל במיטב ברוקראז' - ידונו בחשיבות הדוחות הכספיים של "שבע המופלאות" – אפל, מיקרוסופט, אמזון, אלפאבית (גוגל), מטא, טסלה ואנבידיה – עבור המשקיעים. בשנת 2024, חברות אלו הציגו ביצועים יוצאי דופן, שהשפיעו משמעותית על מדדי המניות המרכזיים. אנבידיה הובילה עם עלייה של 189% במנייתה, הודות לביקוש הגובר לטכנולוגיות בינה מלאכותית . טסלה רשמה עלייה של 87%, בעוד אמזון ואלפאבית הציגו עליות של 52% ו-42% בהתאמה. אפל ומיקרוסופט הציגו עליות מתונות יותר של 38% ו-18% בהתאמה.הבנת הדוחות הכספיים של חברות אלו מאפשרת למשקיעים להעריך את יציבותן הפיננסית, יכולתן להתמודד עם אתגרים כלכליים, ואת הפוטנציאל לצמיחה עתידית. לדוגמה, רווחיות גבוהה יכולה להעיד על ניהול יעיל וביקוש חזק למוצרים, בעוד ירידה בהכנסות עשויה להצביע על בעיות בשוק או תחרות גוברת.בפרק הקרוב, ננתח כיצד הדוחות הכספיים של חברות אלו משפיעים על השוק הרחב, ונדון באסטרטגיות השקעה המתאימות לתקופה הנוכחית. הצטרפו אלינו לפרק שיספק לכם כלים ותובנות להבנת השוק ולניהול השקעות מושכל.