קונים מוכרים

כדי להכריע בשאלה את מי קונים ואת מי מוכרים - חפשו את הסקרים בפיד שלי ב- X (לשעבר טוויטר) @BarskyInvestהשבוע הצטרף אלינו שחר כהן מלוסיד קפיטל, ויחד איתו התמקדנו מעט יותר בארה״ב ובמניות דואליות. פתחנו כרגיל במבט מאקרו קצר על ארה״ב עם סימנים של חוסר וודאות לגבי המשך ההשתלטות על האינפלציה, ומשם המשכנו לדיון על קצר על הריכוזיות במדדים והדומיננטיות של טסלה והביג טק בתרומה לתשואות לאחרונה. בישראל התייחסנו לנתוני המדדים שהתפרסמו, בעיקר לעלייה בשכירות ולשאלה האם זה מייצג, ועל החיזוק המפתיע מתחזית אופטימית של דויטשה בנק. בפינת קונים או מוכרים העלינו לדיון שתי חברות דואליות שנמצאות בלב מהפיכת ה- AI ומרוץ החימוש בתעשיית השבבים. נייס מצד אחד כחברה שזה עלול לסכן אותה, ונובה מהצד השני כחברה שנהנתה מאוד עד כה מההשקעות האדירות בייצור שבבים, השאלה האם זה יימשך באותה עוצמה. מקווים שתהנו.  (00:00) - - פתיחה (00:50) - - ארה״ב מתקשה לכבות את האינפלציה (03:25) - - נתוני אינפלציה בישראל (04:17) - הריכוזיות במדדי השוק האמריקאי (06:15) - - תחזיות תשואה קדימה בארה״ב (08:20) - - דויטשה בנק אופטימי על ישראל (10:40) - - קונים או מוכרים (12:10) - - קונים או מוכרים מניית נייס (25:30) - - קונים או מוכרים מניית נובה (35:15) - האם הבינה המלאכותית נתקלה בקיר (38:50) - - על מיסים ועשירונים עליונים (00:00) - Chapter 12

כדי להכריע בשאלה את מי קונים ואת מי מוכרים - חפשו את הסקרים בפיד שלי ב- X (לשעבר טוויטר) @BarskyInvestהשבוע הצטרף אלינו שחר כהן מלוסיד קפיטל, ויחד איתו התמקדנו מעט יותר בארה״ב ובמניות דואליות. פתחנו כרגיל במבט מאקרו קצר על ארה״ב עם סימנים של חוסר וודאות לגבי המשך ההשתלטות על האינפלציה, ומשם המשכנו לדיון על קצר על הריכוזיות במדדים והדומיננטיות של טסלה והביג טק בתרומה לתשואות לאחרונה. בישראל התייחסנו לנתוני המדדים שהתפרסמו, בעיקר לעלייה בשכירות ולשאלה האם זה מייצג, ועל החיזוק המפתיע מתחזית אופטימית של דויטשה בנק. בפינת קונים או מוכרים העלינו לדיון שתי חברות דואליות שנמצאות בלב מהפיכת ה- AI ומרוץ החימוש בתעשיית השבבים. נייס מצד אחד כחברה שזה עלול לסכן אותה, ונובה מהצד השני כחברה שנהנתה מאוד עד כה מההשקעות האדירות בייצור שבבים, השאלה האם זה יימשך באותה עוצמה. מקווים שתהנו.  (00:00) - - פתיחה (00:50) - - ארה״ב מתקשה לכבות את האינפלציה (03:25) - - נתוני אינפלציה בישראל (04:17) - הריכוזיות במדדי השוק האמריקאי (06:15) - - תחזיות תשואה קדימה בארה״ב (08:20) - - דויטשה בנק אופטימי על ישראל (10:40) - - קונים או מוכרים (12:10) - - קונים או מוכרים מניית נייס (25:30) - - קונים או מוכרים מניית נובה (35:15) - האם הבינה המלאכותית נתקלה בקיר (38:50) - - על מיסים ועשירונים עליונים (00:00) - Chapter 12

כדי להכריע בשאלה את מי קונים ואת מי מוכרים - חפשו את הסקרים בפיד שלי ב- X (לשעבר טוויטר) @BarskyInvestסקר מדד אמון העסקים הקטנים בארה״ב מצביע על המשך אופטימיות בהתאם לציפיות מממשל טראמפ. בת״א עושה רושם שהפחד פינה את מקומו לגריד ופומו כאשר אנו עדים לתהליך של ירידת פרמיית הסיכון, ושינוי תמחור הסיכון כפי שבא לידי ביטוי במספר ארועים בולטים. ולאחר שנה חלומית של ענקית הביטוח והפנסיה מנורה עם  60% עלייה  וחברת ההתחדשות העירונית אאורה עם-96% עליה, האם יש עוד בשר להמשך, והסיפור שהן מספרות לשוק ימשיך להתקיים, או שהציפיות כבר מוגזמות מידי.  (00:00) - - פתיחה (00:29) - - אופטימיות להמשך בארה״ב (04:22) - מחירי הקפה וסגירת פינה עם שטראוס (06:33) - - הגריד משתלט על בורסה בישראל (12:14) - - שינוי תמחור הסיכון בשוק האג״ח (18:36) - - פינת קונים או מוכרים הקדמה (20:35) - - מנורה (32:54) - - אאורה (00:00) - Chapter 9

כדי להכריע בשאלה את מי קונים ואת מי מוכרים - חפשו את הסקרים בפיד שלי ב- X (לשעבר טוויטר) @BarskyInvestהשבוע בנוסף לפאנל הקבוע הצטרף אלינו גם יואב כספי , משנה למנהל כספי עמיתים בפניקס, שמתמחה בעיקר בשוקי חו״ל. יחד איתו סיכמנו את חודש נובמבר שהיה מצויין בשווקים, במיוחד הישראלי, הרחבנו מעט על הרוטציה בין הסקטורים בשוק האמריקאי שמבטאת היטב את ציפיות המשקיעים לגבי ממשל טראמפ הנכנס, ולטובת מי שהמתין על הגדר עד כה, עסקנו בשאלה האם יש עוד בשר בשוק הישראלי אחרי הראלי של החודשים האחרונים, ולאן מועדות פני השקל. בפינת הקונים או מוכרים, העלינו על המוקד שתי מניות מעניינות: ענקית המזון שטראוס שחוותה עשור מצויין אחריו הגיעו כמה שנים של שפל מלוות באירועים לא פשוטים, וחברת מיטרוניקס יצרנית רובוטים לניקוי בריכות שלאחר ביצועים מדהימים שהפכו אותה לחביבת המשקיעים חווה כעת תהליך של איבוד אמון מהשוק, ונשאלת השאלה האם היא יכולה לבצע פניית פרסה ולחזור לימים יפים יותר. עקבו אחרינו, הביעו דעתכם, ושימו אותנו במועדפים אם בא לכם.  (00:00) - - פתיחה (01:50) - - סיכום חודש נובמבר בשווקים (03:24) - - השוק האמריקאי מסמן מה הוא מצפה מטראמפ (06:06) - איום המכסים של טראמפ (10:01) - - האם יש עוד בשר בשוק הישראלי? (14:44) - - איך השוק האמריקאי ממשיך מכאן? (20:30) - - קונים או מוכרים מניית שטראוס (41:26) - - קונים או מוכרים מניית מיטרוניקס? (00:00) - Chapter 9

כדי להכריע בשאלה את מי קונים ואת מי מוכרים - חפשו את הסקרים בפיד שלי ב- X (לשעבר טוויטר) @BarskyInvest השבוע בתכנית פתחנו עם כמה ידיעות מאקרו כמו ההכרזה על זהות שר האוצר המיועד של טראמפ והמשמעויות, החלטת הריבית בישראל ותוך כדי ההכנות לפרק התבשרנו על הסכמי הפסקת אש וכמובן ערכנו דיון בשאלה האם אחרי שהשוק טס על בסיס ציפייה להסכמים אלו בחודשים האחרונים, עכשיו כאשר הם הגיעו, זה הזמן למכור את החדשות? בהמשך סיכמנו את התובנות המרכזיות מדוחות ענקיות הנדל״ן המסחרי המניב: מליסרון, ביג ועזריאלי, בעיקר סביב השאלה האם כל השווי העתידי מתומחר, ומשם גלשנו למי שממלא את הקניונים הללו, קמעונאיות האופנה שגם כן דיווחו השבוע - פוקס, גולף, קסטרו ודלתא מותגים ומה ניתן ללמוד מכך על המגמות בכלל במשק הישראלי. השבוע גם חנכו פינה חדשה של קונים מוכרים - בה העלנו על המוקד שתי מניות - אל על ומקס סטוק, והצגנו את התיזה השורית והדובית עבור כל אחת, כאשר את ההכרעה אנחנו משאירים לכם  - עקבו אחרינו ברשתות והביעו דעתכם בסקרים. לסיום - פולואפ על דיון האס אנד פי משבוע שעבר ועל ההחלטה אם אתם בעסקי מקסום התשואות או בעסקי ניהול הסיכונים.

לתגובות ופודבק חפשו בטוויטר: @BarskyInvestהשבוע עסקנו במינויים של טראמפ לצמרת הממשל שלו וכיצד זה עשוי להשפיע גם ברמה הגלובלית של השווקים וגם בגיזרה המקומית שלנו. סקרנו את נתוני המאקרו בישראל לאחר פרסום המדד ונתון התוצר, מה בדיוק מסתתר מאחורי המספרים, וכמה זה קשור לעיוותים במדידות של הלמ״ס. בנק ישראל הביע חשש מהסיכונים שבחשיפה מוגברת של המוסדיים לאס אנד פי, ומנכ״ל הבורסה רוצה להתאים את ימי המסחר לאירופה וארה״ב. בחלק השני התמקדנו בדוחות בולטים בבורסה בתל אביב, בראשם שלושת הבנקים הגדולים, אלוני חץ וסיפור ההתאוששות של שוק משרדים בארה״ב,  ענקית האשראי מימון ישיר שמראה תוצאות יפות בתחום המשכנתאות אליו נכנסה לא מזמן, וגם כמה מילים על הדוח של אלביט.

לתגובות ופודבק חפשו בטוויטר: @BarskyInvestהשבוע עסקנו בבחירה של טראמפ והנרטיבים שיובילו את השוק בעקבות זאת, מי עשוי להרוויח ומי להפסיד והאם יש דברים בגו׳ או שמדובר בנרטיבים בלבד ללא כיסוי.  שוחחנו על הריצה של מניות יזמיות המגורים בישראל ומהן הסיבות הרגעיות מצד אחד והעמוקות יותר מצד שני שתומכות בריצה זו. בין לבין התעכבנו על כמה חברות שדיווחו השבוע, בינהן כיל, אמות ואינרום. ולסיום, מילה על סולאראדג׳ וסילבן שלום.

התכנית הראשונה של פודקאסט האקטואליה של שוק ההון הוקלטה ביום הבחירות בארה״ב. בתכנית דיברנו על מי השוק מהמר שיזכה ומה ההשלכות של כל תסריט, משם עברנו לישראל לדיון על התקציב שאושר בממשלה למרות אזהרות הנגיד ואיך זה שהשוק מקבל את זה בשיא כל הזמנים, והמשכנו למנות העיקריות: עיסקת מנורה - ישרכרט, מה מחפשות חברות הביטוח אצל חברות האשראי הצרכני, והאם העסקה תאושר בכלל, ומה המשמעות של הצעת עזריאלי לחברת ייזום המגורים צמח המרמן. לסיום הקדשנו אייטם לעדכוני המדדים שקורים השבוע ואיך עושים מזה כסף. מקווים שתהנו, ומזמינים אתכם לעקוב אחרינו לקראת ההמשך